Группа компаний РБА / Издательский Дом РБА / Журнал "БИЗНЕС - ЭКСПЕРТ" / Выпуск № 01 (79) январь 2009г. Журнал «БИЗНЕС - ЭКСПЕРТ». Выпуск № 01 (79) январь 2009г. Основные рубрики ОФИЦИАЛЬНО НОВОСТИ КОМПАНИЙ БАНКИ И БИРЖИ ФИНАНСОВЫЙ И СТРАХОВОЙ РЫНОК ПЕРЕДЕЛ СОБСТВЕННОСТИ НАЛОГИ АРБИТРАЖНЫЙ СУД И ПРОКУРАТУРА ПЕРСОНА НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ ФИНАНСЫ ЭКОНОМИКА ОФИЦИАЛЬНО Ratio economica: левый либерализм Кризис резко обострил позабытые в последние годы вопросы социальной защиты россиян. Очевидно, что 2009 год пройдет в дискуссиях о левой повестке дня – ведь кризис резко обострил позабытые в последние годы вопросы социальной защиты россиян. Рост безработицы и бедности усилит позиции левых. Но если они пойдут по пути популизма, они лишь увеличат бедность и неравенство. Мы считаем, что, для того чтобы действительно решить проблемы бедных, левые политики должны добиваться реализации либеральной повестки дня. Б. Грызлов: Нужно делать ставку на малый бизнес Спикер Госдумы Борис Грызлов считает, что в условиях кризиса нужно делать ставку на малый бизнес. Такое мнение он высказал, выступая с заключительным докладом по итогам осенней сессии Госдумы 2008 г. НОВОСТИ КОМПАНИЙ Безопасный картель "Форум стран-экспортеров газа" не будет аналогом ОПЕК. Устав организации не предполагает главного – согласования объемов добычи. Неформальное объединение "Форум стран-экспортеров газа" недавно превратилось в официальное: 11 министров из стран, на которые приходится почти 37% мировой добычи газа (из них 22% – у России), поставили подписи под соответствующим соглашением и приняли устав организации. Газовый форум собирается с 2001 г., идея повысить его статус до уровня ОПЕК появилась в 2007 г. Но страны долго не могли договориться, что именно они создают. Теперь каждая страна должна ратифицировать соглашение и устав – на уровне правительства или парламента, в зависимости от законодательства страны, уточняет представитель Минэнерго. Газовики попались на сахаре Управление ФАС пытается наказать "Белрегионгаз" за дискриминацию клиентов. Белгородское управление Федеральной антимонопольной службы (ФАС) решило оштрафовать ООО "Белрегионгаз", структуру "Газпрома", на 72,44 млн. рублей. Основанием стало заявление предприятий, входящих в группу "Разгуляй", пожаловавшихся на дискриминацию при заключении договоров на поставку газа. Газовики уверены, что сумеют оспорить санкции в суде. До сих пор "Разгуляю" не удавалось доказать в арбитраже нарушения антимонопольного законодательства структурами "Газпрома". В перспективах дела не уверены и в самом управлении. Новый арест Один из крупнейших активов "Русснефти" – 50% Западно-Малобалыкского месторождения – арестован по иску "Самаранефтегаза". Арест на 50% ООО "Западно-Малобалыкское" (ЗМБ) наложен Арбитражным судом Москвы, говорится на его сайте. Как сказано в определении суда, истец – "Самаранефтегаз" ("дочка" "Роснефти") мотивировал свое требование тем, что финансовое положение "Русснефти", планы ее руководства, оценка финансового положения создают угрозу реализации актива, являющегося предметом спора. Сам иск, оспаривающий право "Русснефти" на ЗМБ, подан в ноябре. "Самаранефтегаз" требует признать недействительной продажу ЮКОСом этого актива в 2005 г., поскольку на момент сделки все его имущество было арестовано. "Самаранефтегаз" был кредитором ЮКОСа, но недополучил 5 млрд. руб. при его банкротстве. Теперь "дочка" "Роснефти" надеется вернуть их за счет продажи спорных 50% ЗМБ. 30 млрд. для Чемезова Получив от государства активы, "Ростехнологии" просят теперь средств на их содержание. "Ростехнологии" просят у правительства поддержки, рассказал чиновник в аппарате правительства. Источник, близкий к "Ростехнологиям", подтвердил, что госкорпорация обсуждает с чиновниками "эту тему". "Пока не удалось договориться о сумме", – говорит он. Официальный представитель "Ростехнологий" отказался от комментариев. Попался в залог Около 50% акций "Норильского никеля" вернулось под контроль государства. Большая часть акций "Норникеля" из пакета Владимира Потанина заложена по кредиту в ВТБ, рассказали несколько источников, близких к "Норникелю", и один знакомый предпринимателя. По их информации, речь идет о займе более чем на $3 млрд. Его структуры Потанина привлекали весной-летом. Один из собеседников утверждает, что в залоге у ВТБ находится около 20-25% акций. Источник, близкий к Кремлю, говорит, что речь идет примерно о 18%. Госбанк может забрать акции в любой момент, добавляет собеседник. Из-за падения котировок "Норникеля" по этому кредиту уже сработали margin calls, говорит источник, близкий к "Норникелю". Пока ВТБ не забирает пакет, но потому, что на этот счет нет политического решения, отмечает источник, близкий к Кремлю. Собеседник не исключает, что это может произойти в течение года. "Аэрофлот" приостановил падение За девять месяцев чистая прибыль крупнейшего российского авиаперевозчика "Аэрофлота" упала на 56,8%, до $152 млн. "Аэрофлот" опубликовал отчетность по МСФО за первые девять месяцев 2008 года. Чистая прибыль крупнейшей российской авиакомпании за отчетный период составила $152 млн. (–56,8% к аналогичному периоду 2007 года), выручка – $3,57 млрд. (рост на 27,8%). Показатели роста к 2007 году практически не отличаются от полугодовых (–55% и 28% соответственно). Более того, девятимесячные финансовые показатели компании оказались существенно лучше прогнозов самого "Аэрофлота", делавшихся в конце первого полугодия. Еще в середине октября замгендиректора "Аэрофлота" по финансам Михаил Полубояринов прогнозировал, что чистая прибыль компании по итогам 2008 года не превысит $85 млн. – почти в четыре раза меньше, чем в 2007 году. Падение прибыли в "Аэрофлоте" привычно объясняют ростом цен на авиакеросин. "Зачем менять успешную стратегию?" – Йон Фредрик Баксаас Размер доли Telenor в "Вымпелкоме" будет зависеть от того, как разрешится конфликт норвежской компании с "Альфой" на Украине. Осенью у норвежской Telenor был шанс положить конец четырехлетнему конфликту с "Альфа-групп" – своим партнером по "Вымпелкому" и украинскому "Киевстару". Когда стало известно, что доля "Альфы" в "Вымпелкоме" может достаться Deutsche Bank, если она срочно не вернет ему $2 млрд., норвежцы предложили выкупить пакет "Альфы" в "Киевстаре". Но опоздали: "Альфе" помог ВЭБ. И теперь уже Telenor рискует лишиться 29,9% акций "Вымпелкома", рассказал президент компании Йон Фредрик Баксаас. Строители не продают Москва во второй раз попыталась приобрести у застройщиков более полумиллиона квадратных метров жилья. Недавно тендерный комитет московского правительства провел аукцион, на котором городские власти намерены были купить 80 000 кв. м жилья для социальных нужд в Москве и еще 420 000 кв. м – в Московской области. Стартовая цена квадратного метра в столице составила 65 000 руб., в области – 54 000 руб. (стартовая цена всех выставленных лотов – 27,9 млрд. руб.). Застройщики получат сполна По госконтрактоам на выкуп жилья может быть введена 100-процентная предоплата. Ленинградский областной суд выиграл иск против областного управления Федерального казначейства, отказавшегося полностью оплатить долевое участие облсуда в строительстве квартиры для сотрудницы. Это судебное решение может послужить основанием для рассмотрения вопроса о введении 100-процентной предоплаты по госконтрактам вместо принятой в России практики выплаты застройщикам сначала 30-процентного аванса и лишь по окончании строительства – оставшейся суммы. Новые условия повысят активность девелоперов в конкурсах по выкупу жилья для соцнужд, уверены игроки рынка. Секретные скидки Строители дружно переписывают ценники на квартиры, но официально в снижении цен признаются единицы. Примеру "Дон-строя", который первым из девелоперов объявил о 25%-ном снижении цен на квартиры, последовали остальные застройщики. Как превратить жилищный сертификат в квартиру, не разорив при этом своего застройщика О преимуществах и недостатках выпускаемых строительными фирмами ценных бумаг. Последние три месяца федеральные СМИ обсуждали грядущее падение цен на недвижимость. Прогнозировалась "заморозка" большинства строек и едва ли не массовое банкротство застройщиков. Однако вопреки всем пессимистическим предсказаниям рязанский рынок недвижимости выстоял, и, по данным на конец декабря, в городе нет ни одного замершего строительства жилого дома. Конечно, нельзя отрицать тот факт, что, вкладывая все силы и средства в завершение начатых проектов, застройщики временно отказались от реализации новых. А это означает, что в 2009 году возможен дефицит готового жилья и неприятно удивят цены, которые мало-помалу, но, очевидно, будут расти. Для тех, кому недостанет средств даже для того, чтобы вступить в долевое строительство, спасительным выходом специалисты называют жилищные сертификаты (ЖС), выпускаемые строительными компаниями под конкретный проект. Сертификат дает право его держателю на приобретение квадратных метров в будущем доме по заранее известному адресу. Какие преимущества дает сертификат своим обладателям, как на нем заработать и чего опасаться, нам рассказали рязанские застройщики и юристы. Львиные дольщики В Подмосковье могут запретить продавать квартиры в недостроенных на треть домах. Подмосковные власти собираются запретить застройщикам продавать в регионе квартиры на начальном этапе строительства. Такой пункт содержится в подписанном 16 декабря министром строительства Московской области Евгением Серегиным антикризисном плане ведомства. В администрации Московской области сообщили, что министерство строительного комплекса разработало план по поручению губернатора Бориса Громова. Пресс-секретарь министерства Александр Молодых рассказал, что коллегия ведомства одобрила антикризисные меры 15 декабря. "Тогда и было принято решение разработать меры по запрету застройщикам привлекать средства граждан до тех пор, пока жилой дом не будет построен на 70%", – пояснил он. По его словам, таким образом власти пытаются избежать "новой волны обманутых дольщиков". Мэр Химок перешел дорогу федеральной трассе Дорога Москва–Санкт-Петербург затерялась в химкинском лесу. В газете "Химкинские новости", официальном печатном органе администрации Химок, опубликовано постановление мэра города Владимира Стрельченко об отмене одного постановления и двух распоряжений, касающихся прохождения через Химкинский округ скоростной федеральной трассы Москва–Санкт-Петербург. В частности, речь идет об отмене распоряжения № 1298, где господин Стрельченко одобрил строительство участка магистрали от Шереметьево до границы с Солнечногорским районом, а также распоряжения № 367-р от 5 апреля 2005 года, в котором господин Стрельченко из всех возможных вариантов выбрал проект прокладки трассы строго посередине Химкинского леса – главного места отдыха горожан. Это распоряжение дало старт массовой общественной кампании в защиту Химкинского леса. Дело в том, что по постановлению губернатора Московской области Бориса Громова по три километра вдоль строящейся трассы отдано под "транспортную инфраструктуру и объекты капитального строительства". Экологи, объединившиеся в организацию "Экологическая оборона Московской области", заявили, что строительство трассы полностью уничтожит лес. В игорной зоне не раскрывают карт Администрация Краснодарского края назвала победителей очередного конкурса по продаже прав аренды в Краснодарской части игорной зоны "Азов-Сити". По результатам шестых торгов по продаже прав аренды на земельные участки краснодарской части игорной зоны "Азов-Сити" победителями стали две московские компании – "Корстон-девелопмент" и "Сатурниус", две компании из Краснодара – "Олимп" и "Виза МК" и армавирская "Бизнес-консалт". С ними будут заключены договоры аренды и инвестиционные контракты по семи земельным участкам в игорной зоне. На "Смаке" поставили торговую точку Крупнейшие ритейлеры перекупают помещения конкурентов. Компания "Экспресс-ритейл" (совместное предприятие Х5 Retail Group и владельца сети "Джек-Пот" Германа Гогличидзе) перекупила права аренды двух помещений "Смака" (продуктовая сеть была учреждена холдингом Finstar Олега Бойко, но просуществовала только полтора года), рассказал гендиректор "Экспресс-ритейла" Валерий Тараканов. Магазины расположены в подмосковном городе Долгопрудный, их общая площадь – 614 кв. м. Другие помещения московского дивизиона "Смака" (всего их 12 общей площадью 9,5 тыс. кв. м) Х5 собирается арендовать под формат "Пятерочка", говорит он. В пресс-службе Finstar не смогли оперативно прокомментировать информацию, но один из партнеров холдинга знает о переговорах с X5. БАНКИ И БИРЖИ В России останется меньше банков, вопрос только – насколько В 2009 г. ряды российских банков могут сильно поредеть. В октябре на пике кризиса ликвидности ЦБ отзывал в среднем по две лицензии в неделю. В 2009-м счет может пойти на десятки – после того, как банки покажут годовую отчетность. Это рыночный, или эволюционный, сценарий. То есть не людоедский с точки зрения надзора. Есть и другой. Мнение: люди и кризис, или как нам реорганизовать инвестбанк Инвестбанки одними из первых в России почувствовали на себе влияние ипотечного кризиса, разразившегося в США в конце 2007 года. Наиболее сильный удар банкам пришлось выдержать в середине сентября 2008 года. После неоднократных остановок торгов на основных российских биржах и резкого падения объема операций с финансовыми инструментами по всему спектру объем их бизнеса сократился в разы. Самарский банк «Солидарность» купил 100% акций банка «Потенциал» Банк «Солидарность» (Самара) завершил покупку 100% акций банка «Потенциал» (Жигулевск), испытывавшего финансовые трудности, говорится в сообщении самарского банка. В санации участвовало и Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Соглашение между АСВ и обоими банками было подписано 10 ноября прошлого года. Согласно этому документу, агентство должно было оказывать финансовую поддержку «Солидарности» для санации «Потенциала». Банк «Московское Ипотечное Агентство» увеличил капитал на 650 млн. рублей ЦБ РФ зарегистрировал отчет об итогах дополнительной эмиссии акций банка «Московское Ипотечное Агентство», сообщили в пресс-службе кредитной организации. Таким образом, банк увеличил уставный капитал на 53% (с 790,224 млн. до 1,2 млрд. рублей). Эмиссионный доход по данному размещению составил 230,604 млн. «Всего для увеличения капитала единственный акционер банка – город Москва – выделил 649,884 млн. рублей», – говорится в сообщении. ЦБ РФ увеличил в декабре 2008 года нетто-продажи доллара в 1,9 раза, евро – в 4,4 раза Нетто-продажа (продажа минус покупка) иностранной валюты Банком России в декабре 2008 года составила 57,414 млрд. долларов и 12,634 млрд. евро против соответственно 30,131 млрд. и 2,893 млрд. в ноябре, свидетельствуют материалы ЦБ РФ. Таким образом, продажи доллара увеличились в последний месяц года в 1,9 раза, а евро – в 4,4 раза по сравнению ноябрем. «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Регионального Банка Развития Агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Регионального Банка Развития с «В+» до «В++» – «приемлемый уровень кредитоспособности», сообщила пресс-служба агентства. В качестве основного фактора, позитивно влияющего на кредитоспособность финучреждения, рассматривается уровень достаточности капитала. После увеличения осенью 2008 года уставного капитала до 650 млн. рублей норматив достаточности капитала на 1 декабря составил 22,5%. Положительно на рейтинговой оценке отражаются приемлемые показатели, характеризующие просроченную задолженность и обеспечение по выданным ссудам, высокая доля I и II категорий качества среди неоднородных ссуд. Также можно отметить адекватный масштабам бизнеса уровень риск-менеджмента и приемлемый уровень корпоративного управления. Moody’s присвоило КМБ Банку долгосрочный рейтинг депозитов на уровне «Baа3» Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service присвоило КМБ Банку долгосрочный рейтинг депозитов в местной и иностранной валюте на уровне «Baа3», краткосрочный рейтинг депозитов в местной и иностранной валюте на уровне «Prime-3» и рейтинг финансовой устойчивости на уровне «D-». Одновременно агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг банка по национальной шкале «Aaa.ru». Об этом сообщило управление по связям с общественностью кредитной организации. ЦБ: 90% российских банков завершили 11 месяцев с прибылью в 399 млрд. рублей Из 1113 действовавших в России и представивших отчетность в Центральный банк РФ кредитных организаций 998 (90%) завершили январь-ноябрь 2008 года с прибылью на общую сумму 399 млрд. 98,6 млн. рублей, 115 кредитных организаций (10%) – с убытками в 85 млрд. 95,5 млн. рублей. Кроме того, одна кредитная организация не представила в ЦБ отчетность на 1 декабря. Об этом свидетельствует информация Банка России. Уставный капитал Европейского Трастового Банка превысил 1 млрд. рублей По итогам дополнительного выпуска акций размер уставного капитала Европейского Трастового Банка составил 1 млрд. 88,544 млн. рублей, сообщили в пресс-службе кредитной организации. ЦБ РФ зарегистрировал отчет об итогах выпуска акций на сумму 181 млн. рублей. Размещено 181 тыс. штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей. Дополнительные акции были размещены по закрытой подписке, оплата производится в денежной форме в рублях РФ, говорится в сообщении. Правом на беззалоговые кредиты ЦБ воспользовались 124 российских банка из 143 Правом привлекать беззалоговые кредиты ЦБ РФ воспользовались 124 российских банка из 143, которые могут это делать, свидетельствуют материалы на сайте правительства РФ. «Предоставляются беззалоговые кредиты (потенциальный лимит – до 3,5 трлн. рублей, фактически выделено свыше 1,7 трлн. рублей). Срок кредитования увеличен до 1 года. Право на кредиты имеют 143 банка, воспользовались им 124 кредитных организации», – говорится в материалах. Акционеры Связь-Банка решили увеличить уставный капитал на 70 млрд. рублей Акционеры Связь-Банка на внеочередном собрании 26 декабря приняли решение об увеличении уставного капитала кредитной организации на 70 млрд. рублей. Об этом сообщила пресс-служба банка. Уставный капитал будет увеличен путем размещения 7 трлн. дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля. Способ размещения – закрытая подписка. Лицо, принимающее участие в закрытой подписке – государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Fitch присвоило банку ОАО КБ "Снежинский" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте на уровне "В-", прогноз "негативный" Рейтинговое агентство Fitch присвоило банку ОАО КБ "Снежинский" долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте на уровне "В-" /В минус/, прогноз "негативный". Об этом говорится в сообщении агентства. ФИНАНСОВЫЙ И СТРАХОВОЙ РЫНОК ЦБ возьмет акции В число бумаг, под залог которых Центробанк дает банкам кредиты, могут попасть акции примерно 40 компаний. Закон, разрешающий ЦБ участвовать в торгах на бирже и проводить операции репо с акциями с банками, был принят в октябре. В середине декабря фондовая биржа ММВБ включила Центробанк в состав участников торгов биржи и предусмотрела для него два новых режима репо с ценными бумагами, включенными в ломбардный список. Сбербанк поддержит безработицу Сбербанк огласил перечень беспрецедентных мер по поддержке заемщиков, потерявших работу. Сбербанк РФ с 1 января 2009 года предоставляет отсрочку или рассрочку по кредитам для граждан, потерявших работу, либо чей доход резко сократился. Данная мера касается как ипотечных, так и потребительских кредитов физлицам. Об этом сообщил глава Сбербанка Герман Греф на встрече с премьер-министром Владимиром Путиным. "Если человек потерял доход в связи с сокращением его рабочего места или резким сокращением его дохода, то при предоставлении соответствующих документов наши территориальные банки и отделения в Москве могут предоставлять отсрочки или рассрочки сроком от полугода до одного года – на период, пока не восстановится доход", – пояснил господин Греф. При этом, по его словам, будет "происходить либо капитализация процентов, либо будет предоставляться другой способ рассрочки платежей для каждого отдельного человека". Сбербанк прекращает сорить долларами Крупнейший банк страны приостановил валютное кредитование физических лиц. О том, что Сбербанк перестал выдавать валютные кредиты физлицам, рассказали в отделениях Сбербанка на Волоколамском шоссе и на Череповецкой улице. "В конце ноября мы получили письменное распоряжение за подписью президента Сбербанка Германа Грефа о приостановке выдачи розничных кредитов в валюте", – пояснила кредитный инспектор в одном из этих отделений. На сайте Сбербанка сейчас указаны условия по розничным кредитам только в рублях. Банки совсем опустели Совокупный баланс мелких банков стал отрицательным. О том, что по итогам октября совокупное значение собственных средств мелких банков (с капиталом менее €0,5 млн.) впервые с 2005 года стало отрицательным, свидетельствуют данные обзора банковского сектора ЦБ (опубликован на сайте Банка России). Отрицательное значение капитала означает, что активы банков в реальной оценке меньше обязательств. На 1 ноября суммарный капитал 56 банков, вошедших в указанную группу, составил минус 20,7 млрд. руб. В начале 2008 года значение этого показателя на ежемесячные отчетные даты составляло 0,6 млрд. руб., на 1 марта – 0,7 млрд. руб. Данные ЦБ на полугодовые отчетные даты с 2005 по начало 2008 года свидетельствуют, что за этот период совокупный капитал мелких банков постепенно снижался с 1,5 млрд. руб. до 0,6 млрд. руб., но оставался положительным. "Покупать банки – не картошку собирать" Президент Пробизнесбанка Сергей Леонтьев о поглощении банков во время кризиса. С 28 октября 2008 года, когда вступил в силу закон об укреплении банковской системы, согласно его нормам было санировано 13 российских банков. При этом желающих избежать банкротства с помощью инвестора и Агентства по страхованию вкладов гораздо больше. Пробизнесбанк, купивший два крупных региональных проблемных банка, получил более 30 предложений. О том, почему на отсеивание кандидатов нужно не более шести дней, чем грозят связи бывших владельцев банка с местными властями, а также о том, какую прибыль приносит покупка проблемного актива, рассказал президент Пробизнесбанка Сергей Леонтьев. Вклады и ипотеку МЗБ получит Банк Москвы Истек срок подачи заявок в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) от банков, желающих участвовать в санации Московского залогового банка (МЗБ) через получение части его обязательств и активов. Как сообщил замгендиректора АСВ Андрей Мельников, к вечеру 25 декабря агентство располагало одной заявкой – от Банка Москвы. Вместе с вкладами граждан в МЗБ на сумму около 2 млрд. руб. Банк Москвы заинтересован в получении портфеля ипотечных кредитов МЗБ. По словам господина Мельникова, желательный объем финансовой поддержки от АСВ, который указал в заявке Банк Москвы, соответствует той сумме, которую считает целесообразным выделить на санацию МЗБ АСВ. Ульяновцы вложили в "Золотой ключ" 100 миллионов рублей Сейчас на генерального директора "Золотого ключа" Анатолия Старостина заведено уголовное дело. Сначала его задержали, но после отпустили: Местным денег не дают Алтайский край: проблемы финансирования реального сектора экономики. Президент Дмитрий Медведев, периодически собирая экономический блок правительства, пытается у него выяснить, почему государственные средства поддержки, вложенные в банковскую систему, до сих пор не дошли до реального сектора. На этот вопрос отвечает Николай Николаевич, президент Алтайского банковского союза (АБС), зампред Всероссийского банковского совета. Автосалоны сдадут экзамен «Росгосстрах – Столица» планирует в ближайшее время пересмотреть список автосалонов, с которыми мы работаем на постоянной основе», - заявил заместитель генерального директора компании Олег Перелыгин. По его словам необходимость этого определена неоднозначной финансовой ситуацией у ряда автодилеров и сегодняшней ситуацией на рынке авто, которая может дополнительно осложниться после повышения пошлин на иномарки. «Являясь одной из крупнейших компаний по страхованию КАСКО и ОСАГО в Московском регионе, мы хотим быть уверены в том, что транспортные средства, направляемые по страховке для ремонта на СТОА дилеров, будут возвращены владельцам отремонтированными качественно и в срок. Кроме того, важно понимать, что финансовое положение автодилеров, выступающих агентами компании по страхованию КАСКО и ОСАГО позволяет им исполнить в полном объеме обязательства перед страховой компанией.» - добавил заместитель генерального директора ООО «Росгосстрах-Столица». ПЕРЕДЕЛ СОБСТВЕННОСТИ Нерыночная борьба Мэрию Волгограда обвинили в попытке рейдерского захвата. Руководство двух крупнейших волгоградских рынков – "Тракторного" и "На Спартановке" – обратилось в прокуратуру Тракторозаводского района с совместным заявлением и просьбой защитить компании от "рейдерского захвата" со стороны чиновников. Как пояснили в ООО "Союз-ЛТД" (владелец рынка на Спартановке. – „Ъ"), 1 декабря арбитражный суд принял к производству иск мэрии Волгограда о сносе недостроенного торгового центра, принадлежащего ООО. Мэрия требует демонтировать недостроенное здание на пересечении ул. Николая Отрады и ул. Богомольца, ссылаясь на акт осмотра объекта и на решение комиссии при администрации города о его сносе от 30 июля 2008 года. "Нас безосновательно обвиняют в том, что мы не имеем разрешения на строительство, и требуют снести здание стоимостью 50 млн. рублей, – утверждает директор ООО "Союз-ЛТД" Наталья Смирнова. – Однако это разрешение мы получили еще в 2002 году на основе правоустанавливающей документации. В 2004 году его необходимо было пролонгировать, для этого мы подали соответствующие документы в горадминистрацию, но ответа так и не дождались, и приостановили строительство". Суд не признал тамбовское преступное сообщество Обвиняемых в рейдерских захватах осудили только за мошенничество. Горсуд Санкт-Петербурга вынес приговор по первому уголовному делу о рейдерских захватах городских предприятий, за которыми, по версии следствия, стояло "тамбовское" организованное преступное сообщество (ОПС). Восемь фигурантов дела, как считает следствие, выступали в роли номинальных директоров компаний, через которые "тамбовское" проводило сделки купли-продажи захваченной недвижимости. Горсуд оправдал всех подсудимых по обвинению в участии в оргпреступном сообществе, но признал виновными в мошенничестве и легализации доходов, полученных преступным путем. НАЛОГИ Налоговое бремя на бизнес в РФ с начала 2009 года стало легче на 500 млрд. рублей Налоговая нагрузка на российские предприятия в 2009 году стала меньше на полтриллиона рублей. С 1 января вступали в силу налоговые новации, предложенные премьер-министром Владимиром Путиным на съезде «Единой России». Первая мера – это снижение на 4 процентных пункта ставки налога на прибыль за счет части, направляемой в федеральный бюджет. По оценкам Минфина, это нововведение обойдется бюджету в сумму свыше 400 млрд. рублей. Ранее ставка налога составляла 24%, из которых 17,5% шло в региональный бюджет, а 6,5% – в федеральный. Доначисление налога невозможно на основании свидетельских показаний ФАС Северо-Западного округа в Постановлении от 5 декабря 2008 г. по делу № А42-4353/2007 признал незаконным решение инспекции о доначислении налога путем применения расчетного метода исключительно на основании показаний свидетеля. Мы отходим от «налогового терроризма». Интервью с Олегом Калинкиным, руководителем управления Федеральной налоговой службы по Ростовской области. В 2008 г. налогоплательщики Ростовской области сами уточнили декларации на 995 млн. руб. – в 10 раз больше, чем в 2007 г. В этом сыграла роль и публикация списка убыточных компаний У ростовских налоговых чиновников хорошие новости. Они подсчитали, что 70% налоговых поступлений дают более 3000 «разнонаправленных» предприятий. Это значит, что областной бюджет не зависит, как нередко бывает, от системообразующих предприятий или одной отрасли экономики. С такой структурой бизнеса Ростовской области легче устоять перед кризисом, чем многим другим регионам, считает Олег Калинкин. АРБИТРАЖНЫЙ СУД И ПРОКУРАТУРА Налоговое бремя на бизнес в РФ с начала 2009 года стало легче на 500 млрд. рублей Налоговая нагрузка на российские предприятия в 2009 году стала меньше на полтриллиона рублей. С 1 января вступали в силу налоговые новации, предложенные премьер-министром Владимиром Путиным на съезде «Единой России». Первая мера – это снижение на 4 процентных пункта ставки налога на прибыль за счет части, направляемой в федеральный бюджет. По оценкам Минфина, это нововведение обойдется бюджету в сумму свыше 400 млрд. рублей. Ранее ставка налога составляла 24%, из которых 17,5% шло в региональный бюджет, а 6,5% – в федеральный. Доначисление налога невозможно на основании свидетельских показаний ФАС Северо-Западного округа в Постановлении от 5 декабря 2008 г. по делу № А42-4353/2007 признал незаконным решение инспекции о доначислении налога путем применения расчетного метода исключительно на основании показаний свидетеля. Мы отходим от «налогового терроризма». Интервью с Олегом Калинкиным, руководителем управления Федеральной налоговой службы по Ростовской области. В 2008 г. налогоплательщики Ростовской области сами уточнили декларации на 995 млн. руб. – в 10 раз больше, чем в 2007 г. В этом сыграла роль и публикация списка убыточных компаний У ростовских налоговых чиновников хорошие новости. Они подсчитали, что 70% налоговых поступлений дают более 3000 «разнонаправленных» предприятий. Это значит, что областной бюджет не зависит, как нередко бывает, от системообразующих предприятий или одной отрасли экономики. С такой структурой бизнеса Ростовской области легче устоять перед кризисом, чем многим другим регионам, считает Олег Калинкин. ПЕРСОНА Председателем правления МДМ-Банка назначен Игорь Ким Председателем правления МДМ-Банка назначен председатель совета директоров Урса Банка Игорь Ким. Заместителем предправления стал Вадим Сорокин. Соответствующие решения были приняты на заседании совета директоров, говорится в релизе МДМ-Банка. Бывший владелец банка «КИТ Финанс» Винокуров вышел из состава совета директоров Бывший владелец банка «КИТ Финанс» Александр Винокуров вышел из состава совета директоров банка. Как говорится в сообщении банка, акционеры приняли решение избрать новый состав совета директоров, в который вошли представители новых акционеров. Ярсоцбанк возглавил Сергей Балакин На внеочередном собрании акционеров Ярсоцбанка 18 декабря были досрочно прекращены полномочия президента – председателя правления Игоря Захарова и выбран новый руководитель, сообщила банковская пресс-служба. Им стал Сергей Балакин, кандидатура которого к тому моменту получила согласование Главного управления Банка России по Ярославской области. Совет директоров нижегородского ОАО "Русполимет" назначил гендиректором Ю. Луканина Совет директоров ОАО "Русполимет" /Кулебаки, Нижегородская область/ 11 января 2009 г. назначил генеральным директором предприятия Юрия Луканина сроком на три года, по сообщению компании. Ю. Луканин был директором ООО "Кулебакский электрометаллургический завод" /100% долей которого принадлежит ОАО "Русполимет", производство готовых металлических изделий, изготовлением бандажей, фланцев, а также выпуском товаров народного потребления/. А. Манойло назначен исполняющим обязанности генерального директора ФГУП "Почта России" Андрей Манойло назначен исполняющим обязанности генерального директора ФГУП "Почта России". Об этом говорится в материалах компании. Генеральный директор ФГУП "Почта России" Андрей Казьмин 14 января 2009 г. покинул пост руководителя предприятия в связи с переходом на новую работу. А. Манойло будет исполнять обязанности генерального директора ФГУП "Почта России" до решения в установленном порядке вопроса о руководителе предприятия. С. Кудряшов назначен замминистра энергетики РФ Сергей Кудряшов назначен заместителем Министра энергетики РФ. Об этом говорится в сообщении министерства. Соответствующее распоряжение 25 декабря 2008 г. подписал премьер-министр России Владимир Путин. Председателем совета директоров "Норникеля" избран Александр Волошин Экс-глава кремлевской администрации Александр Волошин, вошедший в совет директоров ОАО "ГМК "Норильский никель", избран его председателем. Ранее было решено, что ни Олег Дерипаска, ни Владимир Потанин в совет не войдут, а возглавить его может независимый директор или представитель государства. Как признался Волошин, "конечно, мне государственные интересы близки, так как я долгое время был связан с государством. Но в данный момент я работаю на компанию". На внеочередном собрании акционеров одной из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов был избран расширенный с 9 до 13 человек совет директоров. Помимо Волошина, от холдинга "Интеррос" Владимира Потанина, который владеет около 30% "Норникеля", в качестве независимых директоров в совет вошли Джерарда Холден (руководитель инвестиционного подразделения Barclays Capital по горнодобывающей и металлургической отраслям), Брэд Миллз (гендиректор производителя платины Lonmin PLC) и председатель совета директоров холдинга "Металлоинвест" Фархад Мошири. В качестве собственных представителей в совете директоров "Норникеля" вошли менеджеры "Интерроса" Андрей Клишас, Андрей Бугров, а также Сергей Батехин. Рейтинг инвестиционных и юридических консультантов M&A по итогам III кв. 2008 г. Аналитическая группа ReDeal в рамках проекта Mergers.ru «Слияния и Поглощения в России» подготовила исследование российского рынка слияний и поглощений за первые девять месяцев 2008 года. Обзор охватывает завершенные процессы перехода прав корпоративного контроля над компанией (процессы M&A) в России. Александр Попов сменит Сергея Кошеленко на посту председателя правления АПР-Банка Исполнительный директор группы «Онэксим» Александр Попов сменит Сергея Кошеленко на посту председателя правления АПР-Банка, заявил в интернет-блоге группы ее гендиректор Дмитрий Разумов. «После получения соответствующего согласования Банка России исполнительный директор «Онэксима» Александр Попов сменит Сергея Кошеленко на посту председателя правления ОАО «АПР-Банк», — сказал Разумов. Банковский лекарь Новым замдиректора Агентства по страхованию вкладов, ответственным за санацию банков, стал Дмитрий Любинин. В 1998 г. он возглавлял банк «Российский кредит». До декабря у гендиректора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александра Турбанова было два заместителя — первый заместитель Валерий Мирошников курирует конкурсное управление и ликвидацию банков, заместитель Андрей Мельников — страхование вкладов населения. В конце осени у агентства появилась новая задача — оздоровление банков, работу которых еще можно восстановить. Этими вопросами стал заниматься новый департамент реструктуризации и финансового оздоровления, который возглавил Александр Кузнецов. А в конце декабря у Турбанова появился третий заместитель — Дмитрий Любинин, который возглавил направление реструктуризации и оздоровления банков, сообщил представитель АСВ. И.Соглаев назначен главой департамента по управлению частным капиталом Дойче Банка в России Главой департамента по управлению частным капиталом в России ООО "Дойче банк" с 12 января 2009 г. назначен Игорь Соглаев. Как сообщает пресс-служба кредитной организации, в обязанности И.Соглаева входит дальнейшее развитие департамента по управлению крупным частным капиталом в России, включая усовершенствование как продуктов и услуг, так и расширение связей и присутствия на рынке. И.Соглаев будет работать в Москве и подчиняться Ханнесу Ольшлегелю, руководителю департамента по управлению крупным частным капиталом Deutsche Bank AG в регионе Центральной и Восточной Европы и Турции. НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ Медведев подписал закон об особенностях эмиссии и обращения биржевых облигаций Президент РФ Дмитрий Медведев подписал федеральный закон «О внесении изменений в статью 275-2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», принятый Госдумой 26 декабря и одобренный Советом Федерации 29 декабря. Об этом сообщила пресс-служба Кремля. Закон направлен на изменение особенностей эмиссии и обращения биржевых облигаций. Совет Федерации одобрил закон о реорганизации коммерческих организаций Члены Совета Федерации проголосовали за поправки, регулирующие отношения, возникающие при реорганизации коммерческих организаций. Также документ способствует консолидации правовых норм, регулирующих процесс реорганизации, в едином нормативно-правовом акте. Д. Медведев утвердил закон о дополнительных мерах, направленных на поддержку финансового рынка и отраслей экономики Президент России Дмитрий Медведев подписал закон "О внесении изменений в федеральный закон "О Федеральном бюджете на 2009 г. и на плановый период 2010-2011 гг.". Как сообщил директор департамента бюджетной политики и методологии Министерства финансов России Алексей Лавров, поправки можно объединить в 7 тем. Президент РФ подписал изменения в Бюджетный кодекс РФ, направленные на поддержку финансового рынка и отраслей экономики, обеспечивающие дополнительные поступления в бюджеты российских регионов Президент РФ Дмитрий Медведев подписал изменения в Бюджетный кодекс РФ и другие законодательные акты, направленные на поддержку финансового рынка и отраслей экономики, обеспечивающие дополнительные поступления в бюджеты российских регионов. Д. Медведев подписал закон о продлении на 2 года срока приведения договоров аренды земельных долей в соответствии с гражданским и земельным законодательством Президент РФ Дмитрий Медведев подписал федеральный закон "О внесении изменений в статью 16 Федерального закона "Об обороте земель сельскохозяйственного назначения", принятый Госдумой 24 декабря 2008 г. и одобренный Советом Федерации 29 декабря. Об этом сообщила пресс-служба Кремля. Закон направлен на продление на 2 года срока приведения договоров аренды земельных долей в соответствие с гражданским и земельным законодательством. Д. Медведев подписал закон, направленный на совершенствование закона о банкротстве Президент России Дмитрий Медведев подписал федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О несостоятельности /банкротстве/", принятый Госдумой 24 декабря 2008 г. и одобренный Советом Федерации 29 декабря. Об этом сообщила пресс-служба Кремля. Д. Медведев подписал закон, упрощающий процедуру реализации заложенного имущества Президент РФ Дмитрий Медведев подписал федеральный закон "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием порядка обращения взыскания на заложенное имущество", принятый Госдумой 26 декабря 2008 г. и одобренный Советом Федерации 29 декабря. Об этом сообщила пресс-служба Кремля. Д. Медведев подписал закон, направленный на совершенствование законодательства о госзакупках Президент РФ Дмитрий Медведев подписал федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд" и отдельные законодательные акты Российской Федерации", принятый Госдумой 26 декабря 2008 г. и одобренный Советом Федерации 29 декабря. Об этом сообщила пресс-служба Кремля. Закон направлен на совершенствование норм базового закона о госзакупках. В частности, предусмотрена возможность добровольного снижения цены государственного или муниципального контракта по соглашению сторон. Правительству РФ в период с 1 января по 31 декабря 2009 г. разрешается устанавливать случаи снижения цены контрактов на выполнение работ по строительству, реконструкции, капитальному ремонту, заключенных до 1 января 2009 г., а также размер и порядок такого снижения. Законом предусмотрена, по решению правительства РФ, возможность добровольного снижения цены государственного или муниципального контракта по соглашению сторон. Д. Медведев подписал закон об исключении внепроцессуальных прав ОВД, касающихся проверок субъектов предпринимательской деятельности Президент РФ Дмитрий Медведев подписал федеральный закон "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части исключения внепроцессуальных прав органов внутренних дел Российской Федерации, касающихся проверок субъектов предпринимательской деятельности", принятый Госдумой 19 декабря 2008 г. и одобренный Советом Федерации 22 декабря. Об этом сообщила пресс-служба Кремля. Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком" Правительство РФ 27 декабря внесло в Госдуму проект закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком". Законопроект был одобрен на заседании правительства 1 декабря при условии доработки ко второму чтению положений, касающихся в том числе полномочий федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков и механизма ответственности за нарушение порядка использования инсайдерской информации при совершении сделок. ФИНАНСЫ Минфин: объем Резервного фонда РФ на 1 января составил 4,028 трлн. рублей Совокупный объем Резервного фонда РФ на 1 января 2009 года составил 4 трлн. 027,64 млрд. рублей, что эквивалентно 137,09 млрд. долларов. Совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 трлн. 584,49 млрд. рублей, что эквивалентно 87,97 млрд. долларов. Об этом сообщили в Министерстве финансов РФ. Банки РФ должны ЦБ по беззалоговым кредитам на 11 января 1,763 трлн. рублей Объем задолженности российских банков по беззалоговым кредитам, выданным Банком России, на 11 января составляет 1,763 трлн. рублей против 1,770 трлн. на 30 декабря, свидетельствует информация Банка России. Общий лимит средств по беззалоговым аукционам составляет 3,4 трлн. рублей. Таким образом, банки выбрали чуть больше половины лимита. Объем фонда страхования вкладов вырос за год на 9,5% – до 74,9 млрд. рублей Объем фонда страхования вкладов граждан в российских банках вырос за 2008 год на 9,5% – до 74,9 млрд. рублей, сообщил РИА Новости заместитель генерального директора Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников. Он добавил, что оперирует данными на 30 декабря 2008 года. Росстат: инфляция в России по итогам 2008 года составила 13,3% Инфляция в России в декабре составила 0,7% и за весь 2008 год – 13,3%. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат). Таким образом, инфляция в России в 2008 году оказалась самой высокой после 2002 года, когда этот показатель достиг 15,1%. Среднесуточный прирост цен в декабре 2008 года равнялся 0,022%. Эксперты: в 2009 году подводных камней на финансовых рынках будет предостаточно 2008 год принес существенные потери тем инвесторам, которые оставались обладателями ценных бумаг или иных инструментов фондового рынка во время стремительного осеннего падения. Тем же, кто успел минимизировать свои потери при первых признаках обвала или использовал для хранения средств более консервативные инструменты, повезло больше: они смогли сберечь все или почти все средства. Счетная палата: в России нет точной информации о стратегических резервах Россия не имеет точных сведений о составе и объемах имущества государственной казны, в том числе стратегических резервов, что не позволяет выработать систему управления этим имуществом, сообщила пресс-служба Счетной палаты РФ по итогам рассмотрения на заседании коллегии результатов стратегического аудита формирования казны на федеральном, региональном и муниципальном уровнях РФ. «На коллегии отмечалось, что имущество казны России составляет основу национального богатства страны и является одним из базовых ресурсов государственного регулирования экономики. Как показал стратегический аудит, в России нет точных сведений о составе и объемах имущества казны, что не позволяет выработать систему управления им, в том числе – в части формирования активов для дальнейшего их использования в интересах государства», – говорится в пресс-релизе. Пять подарков для кошелька 2008 год принес инвесторам и клиентам банков не только тревоги, но и мелкие радости. Например, были увеличены гарантии по вкладам и снижены некоторые налоги на доходы физлиц. Кризис неожиданно принес пользу вкладчикам. Чтобы сохранить их спокойствие и сократить отток средств с депозитов частных лиц, который был спровоцирован девальвацией рубля и проблемами с ликвидностью в банковской системе, правительство увеличило размер гарантий по действующим и вновь открываемым вкладам граждан в банках до 700 000 руб. С 1 октября 2008 года вклады в банке, у которого отозвана лицензия или объявлен мораторий на удовлетворение требований кредиторов, компенсируются Агентством по страхованию вкладов (АСВ) в полном объеме в пределах 700 000 руб. ЦБ подсчитал отток капитала Чистый отток частного капитала из России в 2008 году составил 129,9 миллиарда долларов. Такую цифру обнародовал Центробанк. При этом банковский сектор страны вывел за рубеж за год 57,5 миллиарда долларов. На прочие сектора экономики пришлось 72,5 миллиарда долларов. ЭКОНОМИКА Десять самых важных событий 2008 года в экономике 1. Тотальное экономическое разочарование. Большинство стран мира в результате глобального экономического кризиса испытало шок и столкнулось с небывалым падением оптимизма потребителей: скорость его падения оказалась прямо пропорциональна развитости экономики той или иной страны. Ритейл в свободном падении «Ренессанс Капитал» понизил прогноз по всем публичным сетям. «Ренессанс Капитал» пересмотрел справедливую цену акций российских публичных ритейлеров и сделал прогноз по развитию рынка на 2009 год. По ожиданиям аналитиков, в первом полугодии 2009 года бумаги всех торгующихся сетей продолжат дешеветь. При этом розничные компании столкнутся с изменением структуры спроса: из-за снижения доходов населения будет наблюдаться отток покупателей из супермаркетов в дискаунтеры. В то же время аналитики полагают, что крупные продуктовые сети смогут извлечь выгоду из кризиса благодаря сделкам M&A. Индекс деловой активности в промышленности РФ в декабре упал до нового исторического минимума Индекс деловой активности в промышленности РФ (индекс менеджеров по снабжению – ИМС), рассчитываемый исследовательской группой NTC Research совместно с банком VTB Europe на основании опроса более 300 крупнейших компаний России, в декабре 2008 года уменьшился до 33,8 пункта против 39,8 – месяцем ранее. МЭР: россияне стали экономить на платных услугах, их рост в ноябре замедлился до 1,1% Российские граждане из-за мирового кризиса стали экономить на некоторых платных услугах для населения, вследствие чего в ноябре 2008 года произошло самое сильное за последние шесть лет замедление темпов роста их объема – до 1,1% к аналогичному периоду 2007 года, сообщило Минэкономразвития в мониторинге социально-экономического развития РФ за 11 месяцев 2008 года. «В 2008 году, особенно во второй его половине, стало заметным распространение кризисных явлений на рынок платных услуг населению. Так, по итогам 11 месяцев 2008 года объем платных услуг увеличился всего на 5,3%, что на 1,7 процентного пункта ниже аналогичного периода предыдущего года. При этом в ноябре 2008 года произошло наиболее значительное за последние шесть лет замедление темпов предоставления платных услуг населению, и их прирост составил всего 1,1% к ноябрю 2007 года», – говорится в документе. Победа над прогнозами 2008-й останется в истории и как год, когда нефть впервые достигла цены $100 за баррель, и как год, когда прогноз в $200 за баррель не казался фантастическим, и как год рекордного падения цены: с летнего максимума – в четыре раза. Упали с пика Металлургическая отрасль пострадала от кризиса сильнее всех: спад производства достиг 50%. На восстановление может уйти два года. Начало 2008 года не предвещало беды металлургам: цены на сталь росли и на конец первого полугодия прибавили 70-90%. Такими же высокими темпами дорожал и уголь: его цена на спотовом рынке в середине года достигла $300 за 1 т (в три раза выше, чем в начале года). К концу лета потребители забили тревогу. Правительство даже думало о введении экспортных пошлин на уголь и сталь, но выбрало альтернативный вариант, предложив поставщикам и клиентам меткомбинатов заключить длинные контракты. Вот где маржа Мировые цены на нефть и оптовые цены на бензин в России упали в несколько раз, а цены на АЗС держатся почти на прежних отметках. Розничная торговля бензином стала одним из самых прибыльных бизнесов. В январе 2008 г. нефть стоила 9500 руб./т, в декабре 2009 г. – 2300 руб./т, бензин в январе – 22 600 руб./т, в декабре – 11 106 руб./т (данные ИЦ "Кортес). На 11 января 2008 г. бензин Аи-92 на столичных заправках стоил 20,25 руб./т, а в конце декабря – 20,34 руб./т (данные МТА). Если пересчитать оптовые цены в литры, то в начале 2008 года Аи-92 стоил в опте 17,4 руб./л, а теперь – 8,54 руб./л. То есть розничная маржа выросла с 16,4% до 138,2%. Свежий номер График выхода Рубрикатор Подписка Реклама Авторам Архив Почему люди подписываются на журналы Издательского Дома "РусБизнесАльянс"? | Журналы РБА | Подписка в редакции | Подписка на почте | Альтернативная подписка | Главная | Издательство | Авто-обозрение | Автосалоны | Банки и биржи | Бизнес-эксперт | Время рекламы | Новости рекламы | Дайджест РЦБ | Финансы и экономика | Подписка на журналы РБА | Реклама в журналах РБА | Рекламное агентство | On-line заказ рекламы | Каталог изданий России | Реклама на транспорте | Региональная реклама | Сувенирная продукция | Рекламная кампания | Рекламный дизайн | Наружная реклама | Почтовая рассылка | Реклама на радио | Реклама в прессе | Реклама в метро | Полиграфия | Медиа мониторинг | О компании | Контакты | Карта сайта |

Группа компаний РБА - РусБизнесАльянс
Copyright (ЯR), 2003-2009