Журнал «БИЗНЕС - ЭКСПЕРТ». Выпуск # 10 (28) октябрь 2006г.
ОФИЦИАЛЬНО
Инвесторов уравняли в пользу иностранцев
Правительство одобрило предложенные Центральным банком поправки к банковскому законодательству, уравнивающие российских и иностранных инвесторов в правах при покупке долей в российских банках
Суть одобренных правительством поправок - в изменении порога неконтролируемого доступа российского капитала в российскую банковскую систему. Сейчас, согласно законам "О Центральном банке" и "О банках и банковской деятельности", уведомлять Банк России нужно о сделках по продаже более 5% акций или долей банка. А получать предварительное согласие регулятора - при реализации более чем 20-процентного пакета в "одни руки". Одобренные правительством изменения предполагают снижение действующих пороговых значений до 1% и 10% соответственно.
Освободите ставку
Налоговые пени и переплаты больше не будут рассчитываться, исходя из ставки рефинансирования Центрального банка. ЦБ предложил Минфину освободить ставку от фискальных функций, Минфин согласился
Пеня была привязана к ставке рефинансирования в 1990-х гг., когда темп роста потребительских цен резко ускорился. Это позволяло при расчете налоговых платежей учитывать скачки цен, говорит источник в Минфине. Ведь при изменении стоимости денег ЦБ корректирует ставку рефинансирования: при высокой инфляции, когда деньги быстро обесцениваются, ставка рефинансирования растет, а при замедлении роста цен снижается. С 1992 г. ставка рефинансирования менялась 57 раз. Рекордных 210% она достигла в октябре 1993 г. С июля 1998 г. ставка только снижалась. Вместе с ней уменьшались и пени, начисляемые бюджету на каждый день просрочки.
Меж двух прогнозов
Впервые прогноз социально-экономического развития страны охватывает несколько лет - 2007-2009 годы. Но депутаты Госдумы нашли его слишком пессимистичным
Представленный Правительством в Госдуме прогноз составлен в двух вариантах. Первый отражает развитие экономики в условиях стабилизации объемов экспорта углеводородов при продолжающемся ухудшении ценовой конкурентоспособности отечественной продукции. Темпы роста ВВП в таких условиях снижаются с 6,6% в 2006 году до 4,8-5% в 2008-2009 годах.
Второй вариант, а именно он и рассматривался в качестве основы для формирования проекта бюджета-2007, ориентируется на улучшение конкурентоспособности российского бизнеса за счет реализации комплекса мер по ускорению экономического роста. Со следующего года, например, повысятся требования к качеству целевых программ, структура которых изменится в пользу проектов, направленных на развитие производства и инновационной системы.
Необходимо вернуть рынок в Россию
Глава ФСФР Олег Вьюгин рассказал о том, какие жесткие политические решения необходимо принять для наведения порядка на фондовом рынке страны
"Абсолютно необходимо вернуть рынок в Россию. Он ушел, ушел не при нас, и мы его пока не вернули, - отметил Олег Вьюгин. - Произошло это в 90-е гг., когда законодательство разрешило выпуск депозитарных расписок на акции российских эмитентов и оффшорную торговлю локальными акциями. В результате возник ликвидный и прозрачный рынок российских активов за рубежом и мало ликвидный и непрозрачный рынок локальных акций на российских площадках.
Кудрин обещает усилить банковский надзор
Министр финансов РФ Алексей Кудрин выступает за усиление надзора за банками.
"Надзор надо усиливать независимо от произошедшего события", - заявил он журналистам, имея в виду убийство первого зампредседателя Банка России Андрея Козлова. По его словам, ряд банков находится под контролем комитета по финансовому мониторингу и Банка России.
Госдума подняла цены на нефть
Комитет Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам предложил четвертый сценарий развития экономики в дополнение к трем вариантам, содержащимся в разработанных ЦБ основных направлениях денежно-кредитной политики на 2007 год
Рассмотрев документ ЦБ на своем заседании, депутаты рекомендовали включить в него новый расчет макроэкономических параметров исходя из стоимости нефти в $85 за баррель, тогда как у ЦБ максимальная прогнозная цена на нефть - $75. Кроме того, депутаты предложили увеличить срок размещения облигаций ЦБ с нынешних шести месяцев до 9-12, что, по их мнению, должно помочь обуздать инфляцию.
В подготовленном ЦБ документе содержатся три основных сценария макроэкономического развития. Первый составлен из расчета цены на нефть в $45 за баррель, второй - в $61, третий - в $75.
Депутаты начали борьбу с отмыванием
Депутат Госдумы Александр Лебедев объявил о срочной разработке поправок о пожизненном лишении права работать в банковской сфере недобросовестных участников рынка и вынесении их на рассмотрение Госдумы
Как рассказал Александр Лебедев, поправки будут касаться в первую очередь законов "О противодействии отмыванию..." и "О банках и банковской деятельности". "Полномочия на вынесение запрета занимать посты в банковских кругах должны находиться в руках сотрудников Центрального банка, который занимается и утверждением руководящих кандидатур, - считает депутат. - В настоящее время юристы работают над разработкой документов, которые будут вынесены на обсуждение в Госдуму".
Награда имиджмейкеру
В Сингапуре на осенней сессии Международного валютного фонда и Всемирного банка министр финансов РФ Алексей Кудрин был награжден как лучший министр финансов года среди развивающихся стран Европы.
Таковым его признала британская газета Emerging markets. В числе выдающихся достижений нашего чиновника издание упомянуло высокий, как никогда, экономический имидж России.
МБЭС и МИБ станут единым банком
Акционеры Международного банка экономического сотрудничества (МБЭС) и Международного инвестиционного банка (МИБ) договариваются об объединении. Об этом сообщил глава Минфина Алексей Кудрин, уточнив, что есть идея создать на их основе мощный банк.
Михаил Фрадков подготовил Внешторгбанк к приватизации
Премьер-министр Михаил Фрадков направил на подпись президента проект указа, исключающий Внешторгбанк (ВТБ) из списка стратегических предприятий. На основании этого документа ВТБ сможет начать процедуру присоединения петербургского Промстройбанка (ПСБ СПб), в результате которого доля государства во втором по величине российском банке уменьшится на 2,5%
Речь идет о внесении изменений в указ президента N1009 от 4 августа 2004 года, на основании которого ВТБ был отнесен к акционерным обществам, имеющим стратегическое значение для экономики РФ.
Помимо ВТБ в перечне стратегических оказались 514 ФГУПов и 548 акционерных обществ с долей государства. При этом покинуть этот список компании могут только с личного разрешения Владимира Путина. Как правило, подготовка соответствующего указа президента занимает не один год - столько времени уходит на его согласование в профильных ведомствах. В случае с ВТБ все устроилось в рекордные сроки: МЭРТ подготовил проект указа этой весной, а недавно его одобрило правовое управление администрации президента РФ.
Депутаты предлагают определить критерии сомнительных банковских операций
Депутаты Госдумы предлагают разработать и принять поправки в действующее банковское законодательство, содержащие критерии, по которым можно было бы выявлять подозрительные банковские операции.
"Необходимо детально проанализировать действующую практику и прописать критерии добросовестности и недобросовестности банковских клиентов", - сказал заместитель председателя думского комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Анатолий Аксаков.
"Роснефть" будет частной
Через 10 лет, а может, даже через 3 года в России появится полностью частная нефтяная компания с добычей более 100 млн т и капитализацией под $100 млрд. Помощник президента Игорь Шувалов считает, что такой компанией будет "Роснефть"
Приватизация госкомпании, по мнению чиновника, должна проходить через публичное размещение. После чего Шувалов видит "Роснефть" "публичной компанией, у которой будут крупные портфельные и стратегические инвесторы, но с пакетами не больше 10%".
Некоторое время тому назад назад Шувалов уже пообещал, что государство продолжит приватизацию "Роснефти", но, когда и каким способом, умолчал. Помощник президента подчеркнул, что высказывает свое личное мнение. Но, похоже, у него найдутся союзники. Идею приватизировать "Роснефть" поддерживают чиновники МЭРТ, сказал правительственный чиновник. Правда, четких планов продажи "Роснефти", по его словам, не обсуждалось.
Пенсионные накопления можно инвестировать в ипотечные облигации
Правительство разрешило инвестировать средства пенсионных накоплений в ипотечные ценные бумаги, обязательства по которым не обеспечены госгарантией РФ.
Об этом сообщила пресс-служба правительства. Соответствующее постановление подписал премьер-министр Михаил Фрадков. Как говорится в документе, средства пенсионных накоплений могут инвестироваться в "ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бумагах, за исключением жилищных облигаций с ипотечным покрытием" при условии, "что они включены в котировальный список хотя бы одной фондовой биржи".
Деланые ставки
Премьер-министр Михаил Фрадков потребовал от Центробанка принять меры по снижению ставок по кредитам для реального сектора промышленности
На заседании правительства премьер-министр в очередной раз потребовал от своих подчиненных разработать план диверсификации российской экономики. Фрадков убежден, что вклад в модернизацию и диверсификацию экономики должны внести и монетарные власти. Одним из новых способов по развитию обрабатывающих отраслей, по мнению премьер-министра, может стать снижение процентных ставок по кредитам. В связи с этим Центробанку было дано поручение разработать меры, с помощью которых можно было бы заинтересовать коммерческие банки к снижению ставок. "У ЦБ имеются ресурсы, резервы для более активного подключения к решению этих вопросов, - уверен премьер-министр. - В итоге это должно вылиться в меньшую ставку кредитов".
Алексей Кудрин показал бюджет лицом
Министр финансов Алексей Кудрин предложил парламенту свой вариант мер по развитию обрабатывающей промышленности. Его доклад стал альтернативой написанным замминистра экономического развития и торговли Андреем Белоусовым мерам по стимулированию промышленного роста, которые уже дважды одобрил премьер - на совещании с бизнесменами и на комиссии по взаимодействию с регионами
Презентация доклада прошла в московском "Президент-отеле". В ходе выступления министр назвал главных врагов российской экономики, а также позволил себе ряд критических замечаний в адрес тех правительственных чиновников, которые все настойчивее требуют усилить промышленную политику, главным образом за счет средств казны. Как рефрен звучал тезис о недопустимости дальнейшего наращивания бюджетных расходов. Об этом, впрочем, министр, за расходы отвечающий, говорит при любом удобном случае.
Хорошо там, где нас нет
Министр экономического развития Герман Греф, непосредственно отвечающий за присоединение России к Всемирной торговой организации (ВТО), выступая на правительственном часе в Госдуме, решил смягчить недавние крайне жесткие заявления российских властей о перспективах этого процесса
"Я надеюсь, что мы договоримся с американскими партнерами. Сейчас идет очень конструктивный переговорный раунд", - заявил он. Все двусторонние переговоры могут завершиться уже до конца этого года, а наиболее значимые, с США, должны быть окончены к концу октября. Однако даже примерные сроки того, когда могут быть окончены многосторонние переговоры, министр назвать не смог.
Право отказать
Совместно с АРБ и несколькими банками написан проект, который наделяет кредитные организации правом без объяснения причин отказывать клиентам в открытии и ведении счетов, если эти операции вызывают подозрение банка, рассказал зампред банковского комитета Госдумы Анатолий Аксаков
К такому шагу банки подтолкнула активизация борьбы ЦБ с теми, кто занимается обналичиванием. Клиенты кредитных организаций, лишенных лицензии, стали открывать счета в добросовестных банках и требовать от них услуг "обналички", говорит депутат. Причем эти требования компании выдвигают на вполне законных основаниях, поскольку банки не вправе отказывать клиентам в проведении операций по их счетам, отмечает Аксаков. Если банк отказывался обналичивать средства компании, заподозрив ее в нечистоплотности, его заставляли это сделать в судебном порядке, сетует он. По словам Аксакова, с подобной проблемой столкнулись такие крупные игроки, как Сбербанк, Внешторгбанк и Альфа-банк.
Прыжок в финансовую стабильность
Через 3 года Россию ждет период максимальной финансовой стабильности, Стабфонд достигнет 6 трлн руб., а золотовалютные резервы (ЗВР) превысят 300 млрд долл. Такой прогноз сделал в Казани на первом международном экономическом форуме "Презентация инвестиционного потенциала Татарстана" министр экономического развития и торговли России Герман Греф
По словам министра, достичь таких результатов позволит складывающаяся сейчас благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура. Рост ЗВР позволит "хеджировать колебания на валютном рынке и приток валют". "Это тот объем, который позволит нам совершенно спокойно осуществлять ту политику в макроэкономической стабильности, которая позволит поддерживать высокий инвестиционный потенциал и кредитный рейтинг страны", - подчеркнул министр.
КамАЗ выставят на биржу
Министр экономического развития и торговли Герман Греф сообщил, что размещение государственного пакета акций КамАЗа на бирже может состояться в начале 2008 года
В настоящее время государству принадлежит 34% акций автозавода. По словам Германа Грефа, Минэкономразвития готово выйти с предложением о проведении IPO, "как только КамАЗ будет к этому готов". Сначала должны завершиться стандартные процедуры по выбору площадки для размещения акций. Министр заявил, что стратегия размещения акций окончательно не разработана. Но, скорее всего, IPO будет происходить как в России, так и за рубежом, скорее всего, на Лондонской бирже.
Хорошо торговле
На правительственной комиссии по взаимодействию с регионами замминистра экономразвития Андрей Белоусов прокомментировал состояние российской экономики
Торговцам в России слишком хорошо живется, а машиностроение приходит в упадок, считает он. "Средний размер торгово-посреднической наценки в России составляет 23% - в 1,5 раза выше, чем в развитых странах, заявил Андрей Белоусов. В то же время импорт машинотехнической продукции в 2006 г. составит $62 млрд - порядка 70% от объема выпуска такой продукции в России. При этом экспортируется мало машиностроительной продукции - всего 1/6 от объема выпуска, или $14,5-15 млрд, продолжил Белоусов, заметив, что вскоре "объем импорта сравняется с объемом машиностроительного производства в России".
Дивидендная политика сверху
МЭРТ готовит методические рекомендации, регламентирующие выплаты дивидендов в государственных акционерных обществах
Правительство отвело ведомству Германа Грефа на эту работу трехмесячный срок. Минэкономразвития должно было представить все документы в начале сентября. Но его представители для утверждения методических рекомендаций попросили отсрочки еще на один месяц.
Как уточнили в МЭРТ, рекомендации поясняют, как на практике реализовать распоряжение правительства о государственных дивидендах. Все необходимые изменения госкомпаниям нужно внести в свои уставы до 1 декабря 2006 года. "Рассчитываем, что после принятия методических указаний все акционерные общества, где Росимущество может обеспечить принятие необходимых решений на уровне собрания акционеров, выплатят дивиденды в соответствии с распоряжением правительства", - уверены в министерстве.
Корпорация монстров
Низкие темпы промышленного роста вынудили правительство ускорить работу по формированию Государственной корпорации развития. Задачи промполитики еще не определены, но за контроль над финансовым монстром развернулась нешуточная борьба
Год назад премьер Михаил Фрадков во время обсуждения пакета мер, направленных на ускорение темпов экономического роста, предложил создать Государственную корпорацию развития или Национальный банк развития, который бы оказывал адресную поддержку предприятиям приоритетных отраслей промышленности. Идею поддержал президент Владимир Путин, который на одной из пресс-конференций назвал объем капитализации будущего госбанка - $2,5 млрд. Подготовка плана создания нового финансового института была поручена Минэкономразвития.
Банкиры просятся в долю
Застройщикам могут запретить напрямую собирать деньги с граждан. Такое предложение на прошедшем в Сочи 4-м международном банковском форуме выдвинул зампред комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев
По его мнению, привлекать инвестиции граждан в долевое строительство могли бы банки, так как в банковской сфере налажен очень жесткий контроль за целевым использованием средств, в то время как сейчас, когда застройщики напрямую собирают деньги, процесс их освоения практически не контролируется. При этом Медведев осудил использование вексельной схемы инвестирования. По его словам, "сейчас в обход закона о долевом строительстве многие застройщики предлагают гражданам векселя, а это еще более опасная схема".
Банковский закон ударил по ларькам
Бизнес по продаже карточек экспресс-оплаты мобильной связи в России оказался под угрозой. Принятые летом поправки в закон "О банках и банковской деятельности" запрещают делать это без заключения продавцом агентского соглашения с банком
В ряде торговых точек Свердловской области по предписанию местных налоговых органов уже приостановлена реализация карт. По мнению экспертов, если екатеринбургских налоговиков поддержат их коллеги, это ударит в первую очередь по региональным потребителям, которым придется платить за услуги связи впрок.
Недавно продажу карт экспресс-оплаты операторов сотовой связи прекратила компания "Эолис" - одна из крупнейших в Свердловской области торговых сетей.
"Почтовые" вклады вне закона
Нынешняя система работы банков по приему вкладов через почтовые отделения не устраивает Центробанк, который обещает внести изменения в действующее законодательство. Банкиры уверяют, что работают на почте на законных основаниях, однако готовы к дискуссии с регулятором
В отделениях "Почты России" работают четыре федеральных банка - Банк Москвы, Связь-банк, Межпромбанк Плюс и МДМ-банк, а также ряд региональных банков. По итогам 2005 года Банк Москвы привлек через почту 1,2 млрд руб., Связь-банк - до 20% общего объема вкладов (в 2005 году - 1,7 млрд руб.), остальные банки свои показатели работы через почтовые отделения не раскрывают. Но до сих пор такая деятельность не была прописана законодательно. Закон "О противодействии отмыванию преступных доходов..." разрешает почте работать с деньгами при условии обязательной идентификации клиента, но в нем не уточняется, может ли почта идентифицировать вкладчика именно для открытия банковского вклада или счета.
Банковская доля без статуса
Председатель правления НАУФОР Алексей Тимофеев рассказал о готовящихся поправках в законодательство об общих фондах банковского управления
Отсутствие жестких законодательных требований, считают в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), не только создает большие для ОФБУ, по сравнению с ПИФом, возможности при инвестировании, но и большие риски, в том числе и серьезные системные для финансового рынка в целом, поскольку нарушения интересов инвесторов в этом секторе могут сильно подорвать доверие населения не только к ОФБУ, но и к институтам коллективного инвестирования и остальным институтам финансового рынка.
Депозитарное раздвоение
ФСФР отправила на согласование в профильные министерства законопроект "О центральном депозитарии"
"Создание центрального депозитария - один из необходимых шагов к совершенствованию торгово-расчетной системы российского фондового рынка, к созданию прозрачной, надежной, разумной по затратам системы по проведению и расчету сделок на рынке ценных бумаг", - заявил, комментируя это событие, глава ФСФР Олег Вьюгин.
По замыслу ФСФР только ЦД будет иметь право проводить расчеты по сделкам, открывать счета номинального держания иностранному депозитарию, заниматься хранением сертификатов ценных бумаг и учетом прав на бумаги, владельцем которых является государство, субъект Федерации или Центробанк. Другие депозитарии станут кастодиальными, т.е. будут заниматься только хранением ценных бумаг.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
«Росгосстрах», ИМПЭКСБАНК и «Глобал Трэвл» запускают уникальную программу
С 10 сентября 2006 года компания «Росгосстрах-Столица», ИМПЭКСБАНК и сеть туристических агентств «Глобал Трэвл» ввели в действие совместную клиентскую программу. К запуску программы приурочен выпуск специальных карт дисконтной системы Turskidki.ru.
Участниками программы становятся все клиенты «Росгосстраха», купившие полисы страхования в период с 10 сентября 2006 года по 15 ноября 2006 года. При оформлении полиса в московских офисах продаж и агентствах «Росгосстраха» либо у агентов московских агентств компании клиенты получают дисконтную карту программы. Карта гарантирует владельцам ряд особых преимуществ.
Allianz Russia разработала программу по страхованию D&O
Страховая компания Allianz Russia разработала и запустила новую программу по страхованию ответственности топ-менеджеров (D&O – directors’ and officers’ liability insurance). Согласно условиям договора, страховщик возмещает имущественный ущерб, причиненный действиями или бездействием директоров или менеджеров высшего звена при осуществлении своих обязанностей, а также покрывает расходы на защиту при судебных разбирательствах, за исключением административных санкций, штрафов, налогов и мер, предусмотренных уголовным законодательством.
ОГК-5 оценивают не по прошлому, а по будущему
В преддверии проведения IPO ОАО "Пятая компания оптового рынка электроэнергетики" (ОГК-5) впервые выпустило консолидированную отчетность за 2004 и 2005 годы по МСФО
В компании подтвердили эту информацию, однако пояснили, что она будет опубликована по завершении всех технических процедур с аудиторами. По словам источника, официально ее публикация ожидается в течение ближайшего времени. Пока же свои финансовые результаты компания показала только потенциальным инвесторам на презентации, посвященной выпуску облигационного займа ОГК-5 на 5 млрд руб. Консолидированные показатели деятельности четырех ГРЭС (Конаковской, Невинномысской, Среднеуральской, Рефтинской), входящих в состав компании, за 2005 год оказались следующими: выручка составила 22,34 млрд руб., EBITDA - 4,842 млрд руб., операционная прибыль - 10 млрд руб., чистая прибыль - 7,476 млрд руб.
Не в деньгах счастье
Ушедшие из ИГ "АТОН" инвестбанкиры создали инвестфонд DBM Capital Partners для работы с небольшими добывающими компаниями
Среди компаний, работающих в России, немного таких, которые Райан Додд, бывший партнер и глава департамента продаж акций инвестиционной группы "АТОН", сравнивает с алмазами, но именно поиском этих "алмазов" и их "огранкой" решил он заняться с коллегами - Ником Бетски и Тимоти Маккатченом. Работая как merchant bank, они хотят первыми на российском рынке внедрить идею инвестирования special situation. DBM будет помогать небольшим добывающим компаниям выйти на рынок капитала, но, в отличие от большинства классических инвестбанков, здесь готовы брать за свои услуги не денежное вознаграждение, а акции или опционы, а также вкладывать в компании свои деньги и средства инвесторов.
Газ в форме электричества
Судьба "Мосэнерго" решена: основным его владельцем вскоре станет "Газпром"
РАО "ЕЭС России" в июне получило поддержку правительства на проведение IPO в генерации и включило "Мосэнерго" в список первых пяти компаний на проведение допэмиссии акций. "Газпром" имеет блокирующий пакет в "Мосэнерго", мы рассчитываем на то, что наше присутствие как акционера [в "Мосэнерго"] возрастет", - говорил тогда председатель правления газовой монополии Алексей Миллер. Он и его заместитель Александр Рязанов подчеркивали, что "Газпром" заинтересован в допэмиссии акций "Мосэнерго".
РАО ЕЭС продаст генерирующие компании оптом
Сегодня комитет по стратегии и реформированию РАО "ЕЭС России" рассмотрит второй этап публичного размещения акций (IPO) территориальных и оптово-генерирующих компаний (ТГК и ОГК)
Параметры проведения допэмиссий акций для последующего размещения пока неизвестны. Однако в одной из ОГК рассказали, что IPO пройдут последовательно (порядок пока не определен) с лета 2007 года. Т.о., на IPO будут выведены все ОГК, а из ТГК право допэмиссию акций для размещения пока не получат только ТГК-2, ТГК-6, ТГК-11 и ТГК-14.
Пилотными проектами по IPO ранее были объявлены ОГК-3, ОГК-5, ОГК-4, "Мосэнерго" и ТГК-9. Право первого IPO принадлежит ОГК-5, и пройдет оно уже в ноябре. До сих пор решения о допэмиссиях для IPO выводились на голосование совета директоров с объявленными параметрами, датой проведения и указанием места размещения акций. Однако на этот раз комитет указывает только список компаний.
Завершается период роста прибыли компаний, входящих в S&P 500
Рост среднего показателя прибыли компаний, входящих в расчет индекса Standard&Poor's 500, превышал 10% в течение четырех последних лет, сообщает Bloomberg. Однако, по мнению экспертов, этот период роста, возможно, подошел к концу, поскольку снижение цен на нефть и газ негативно скажется на прибыли нефтяных компаний.
Дочки и падчерицы
Увлечение инвесторов долгами госкомпаний не столь безобидно, как кажется на первый взгляд. Не каждая из них при угрозе дефолта может рассчитывать на поддержку своего государства, напоминают аналитики "Ренессанс Капитала"
В России государству принадлежат контрольные пакеты 159000 компаний и банков, сообщают они в специальном исследовании "Корпоративные облигации. Защитит ли государство ваши инвестиции?", 248000 находится в собственности регионов и муниципалитетов и еще больше чиновники контролируют косвенно.
Полагать, что все они получат помощь от основного владельца, наивно, считает Павел Мамай, один из авторов исследования. Например, в 1998 г. Минфин отказался выполнять госгарантии по облигациям РАО "Высокоскоростные магистрали" (ВСМ), поскольку они не были включены в госбюджет. Государство погасило эти бумаги лишь в 2001 г., после судебных разбирательств.
НДЦ не заинтересован в развитии конкурента
Некоммерческое партнерство (НП) "Национальный депозитарный центр" (НДЦ) начало предварительные переговоры с группой РТС о продаже принадлежащих ему акций Депозитарно-клиринговой компании (ДКК).
Сбербанк обеспечит старость
Негосударственный пенсионный фонд Сбербанка РФ выходит на рынок обязательного пенсионного страхования.
В настоящий момент весь рынок НПФ аккумулировал около 6,6 млрд руб., что составляет всего 3,7% от общего количества пенсионных накоплений. По итогам 2005 года 56,6 млн из 58,4 млн российских граждан, имеющих право на накопительную пенсию, доверили свои сбережения государственной управляющей компании, функции которой выполняет Внешэкономбанк.
Денег ЕБРР хватило на 3% "Ситроникса"
ФСФР зарегистрировала допэмиссию акций "Ситроникса", в результате которой уставный капитал концерна увеличился на 3,76%. Эту допэмиссию "Ситроникс" проводил в интересах Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР)
Об этом рассказал источник, знакомый с планами концерна. Приобретение миноритарного пакета акций "Ситроникса" за $80 млн совет директоров ЕБРР одобрил в конце августа, однако размер пакета не определил. Сначала речь шла о 5%, но потом "Система" решила, что за время, пока шли переговоры, концерн подорожал. В результате стороны сошлись на 3%, говорит источник в "Системе". Пресс-атташе ЕБРР Ричард Уоллис и пресс-секретарь "Ситроникса" Сергей Филиппов отмечают, что сделка с ЕБРР еще не заключена. А два знакомых с деталями переговоров источника добавляют, что объявить о подписании договора купли-продажи стороны намерены в ближайшие дни.
"Газпром" увеличил инвестпрограмму
"Газпром" второй раз за текущий год пересматривает инвестпрограмму в сторону увеличения. Недавно правление приняло к сведению информацию о предварительных итогах работы компании в первом полугодии и одобрило проекты бюджета и инвестпрограммы "Газпрома" на 2006 г. в новой редакции.
Консолидация принесла "Северстали" убытки
Сталелитейная компания "Северсталь" выпустила промежуточную консолидированную отчетность по МСФО за первое полугодие 2006 года. Впервые компания опубликовала данные с учетом показателей по сырьевым активам, присоединенным "Северсталью" во II квартале 2006 года
По сравнению с аналогичным периодом 2005 года выручка компании снизилась на 2,19%, до $4,38 млрд. При этом операционные расходы выросли более чем на 21%, до $3,1 млрд. Показатель EBITDA упал на 30%, до $1,1 млрд, рентабельность по EBITDA сократилась с 38 до 27,7%. Чистая прибыль компании сократилась более чем в 2 раза - с $0,9 млрд до $0,41 млрд.
Глава РАО "ЕЭС России" отлучился за деньгами
Глава правления РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс начал пятое в истории компании road show для иностранных инвесторов. Встречи с банками запланированы в Нью-Йорке, Стокгольме и Лондоне
Глава РАО ЕЭС будет встречаться с Credit Suisse, Morgan Stanley, Merril Lynch, Goldman Sachs и Deutsche Bank. Причем с последними двумя переговоры пройдут в индивидуальном порядке. В поездке господина Чубайса сопровождают гендиректор ОАО "Третья генерирующая компания" (ОГК-3) Максим Кузнецов (встречи в Стокгольме и Лондоне) и гендиректор ОГК-4 Андрей Киташев (все города). У этих компаний еще не наступил так называемый период молчания, когда готовящаяся к IPO организация не имеет права рассказывать о себе.
Золотая половина
Польский журнал Wprost обновил свой ежегодный список 100 самых богатых людей Центральной и Восточной Европы. Российские миллиардеры заняли 48 мест в списке 100 самых богатых людей Центральной и Восточной Европы
За год оценка совокупного состояния 100 самых богатых людей Центральной и Восточной Европы выросла на 74% до 257,5 $млрд. Второй год подряд всю первую десятку списка занимают россияне. Самым богатым жителем региона, как и год назад, назван Роман Абрамович. Эксперты Wprost оценили его состояние в $19,5 млрд. Следом идут Олег Дерипаска ($13 млрд), Михаил Фридман ($12,4 млрд), Алексей Мордашов ($12,3 млрд), Вагит Алекперов и Владимир Лисин (по $12 млрд), Владимир Потанин и Михаил Прохоров (по $11,5 млрд), Виктор Вексельберг ($11 млрд) и дебютант рейтинга - Сулейман Керимов ($8 млрд).
У ФСФР будет свой человек в ДКК (одна статья из двух, см. ниже)
В руководстве Депозитарно-клиринговой компании (ДКК), являющейся расчетным депозитарием ФБ РТС, ожидаются значительные перемены
Президента компании Игоря Морякова должен сменить Михаил Лауфер, являющийся в настоящее время сотрудником ФСФР. По словам Игоря Морякова, его уход состоится примерно через месяц. Он пояснил, что в дальнейшем намерен сосредоточиться на работе в рамках группы РТС в должности советника президента. Он будет отвечать за развитие инфраструктуры и международные проекты.
БАНКИ И БИРЖИ
Правительство Москвы и Внешторгбанк подписали меморандум о сотрудничестве в области жилищного строительства
9 сентября 2006 года в г. Москве состоялось подписание Меморандума о сотрудничестве между Правительством Москвы и Внешторгбанком в сфере формирования и реализации проектов по строительству доступного жилья.
Целью Соглашения, которое в торжественной обстановке подписали мэр Москвы Юрий Лужков и Президент-Председатель Правления Внешторгбанка Андрей Костин, является разработка и создание условий для реализации инвестиционных проектов в области социально ориентированного жилищного строительства и развития социально-бытовой сферы.
ЦБ заступился за нерезидентов
Глава ЦБ Сергей Игнатьев предлагает не ограничивать в течение ближайших 3-5 лет долю участия нерезидентов в капитале российских кредитных организаций.
По словам главы ЦБ, нынешняя доля участия нерезидентов в капитале российских банков невелика по любым критериям. "Она увеличивается, но я не думаю, что в ближайшие 3-5 лет нужно эту долю как-то ограничивать", - сказал Игнатьев.
Звездное слияние
Сибакадембанк и Уралвнешторгбанк (УВТБ) объявили, что объединятся под брендом УРСА-банк
Новость сообщил журналистам председатель совета директоров и основной акционер Сибакадембанка Игорь Ким. Лидером данного проекта станет шведский маркетолог Томас Гэд. "Мы рассчитываем, что до конца года ЦБ зарегистрирует объединенный банк", - отметил г-н Ким. Совет директоров УВТБ и Сибакадембанка принял решение о слиянии еще 17 мая. Эту операцию намечалось осуществить до 1 апреля 2007 года.
Банк за $1 млрд
Внешторгбанк предложил акционерам санкт-петербургского Промстройбанка продать свои акции по 22 руб., что соответствует капитализации ПСБ в $1 млрд. На рынке акции ПСБ стоят в 1,5 раза дороже
В декабре 2005 г. ВТБ завершил сделку по приобретению Промстройбанка и стал владельцем 75%+3 акции. В ближайшее время банки должны перейти на единую акцию. После этого ВТБ сможет готовиться к проведению IPO, намеченному на начало следующего года. Официально о коэффициентах выкупа акций Промстройбанка ничего не известно. Но в материалах к внеочередному собранию акционеров ПСБ, назначенному на 22 сентября, говорится, что те акционеры, которые проголосуют против слияния банков или не примут участия в голосовании по этому вопросу, смогут потребовать выкупа акций по 22 руб. за штуку.
Ближний круг
Банки стран СНГ наращивают свое присутствие в России. Они предпочитают начинать с регионов, где конкурируют с российскими банками по всей линейке продуктов. Это выгодно для клиентов, поскольку ставки по депозитным и кредитным продуктам у банков стран СНГ зачастую более выгодны, чем в среднем по рынку
На сегодняшний день в России действует 11 кредитных организаций, контролируемых банками из стран СНГ. Бесспорными лидерами в развитии бизнеса в России являются банки Казахстана: им принадлежит 7 из 11 российских кредитных организаций, подконтрольных банкам из стран ближнего зарубежья (70% активов банков СНГ в России). Это обусловлено тем, что банковская система Казахстана более развита, чем банковские системы других стран СНГ, причем по ряду аспектов она не только не уступает, но и превосходит банковскую систему России (в частности, по вопросам, связанным с внедрением международных стандартов банковского дела).
Банковский бутик
Российская "дочка" швейцарской банковской группы Credit Suisse (CS) объявила об открытии отделения персонального банковского обслуживания в Москве
"Клиентами мы видим людей, готовых предоставить около 1 млн евро", - сказал глава отделения private banking CS Алексис Родзянко. Эта сумма превышает начальные суммы инвестирования, с которыми уже работают российские банки.
CS собирается уже к концу следующего года только в столице довести объемы активов в секторе private banking до $300-600 млн. "Указанная вилка, - пояснил Родзянко, - это то, при каких цифрах мы будем довольны и очень довольны". На первом этапе CS намерен наряду с традиционными банковскими продуктами - расчетно-кассовым обслуживанием и депозитами - предложить клиентам персональные услуги на российском рынке облигаций, сообщил Родзянко. В дальнейшем банк расширит ассортимент за счет операций с международными бумагами, инвестиционными паями и структурированными продуктами.
Конверсбанк проявил негатив
Рейтинговые агентства пересматривают в сторону понижения прогнозы рейтингов банков международной финансовой группы "Конверсбанк". Fitch Ratings изменило прогноз литовского Bankas Snoras, входящего в группу, со "стабильного на "негативный"
Формальная причина для изменения прогноза Fitch Ratings для Bankas Snoras (рейтинг дефолта эмитента "BB-") - снижение уровня его капитализации. Fitch Ratings было проинформировано, что в начале сентября банк разместил допэмиссию, которая, как надеются представители Bankas Snoras, позволит довести уровень достаточности капитала до требуемого агентством уровня в 13%. Однако аналитики Fitch Ratings не стали дожидаться улучшения финансовых показателей.
Российские банки в роли догоняющих
Банковская система России дорастет до уровня банков стран Центральной Европы через 4 года. Об этом говорится в исследовании, подготовленном аналитиками Raiffeisen Zentralbank (RZB)
Авторы "Исследования банковского рынка Центральной и Восточной Европы" предсказывают рекордные темпы роста банковских активов в России: за четыре года они вырастут до 30,4 трлн руб. с 9,75 трлн руб. и к 2010 году составят 71,9% от ВВП вместо прошлогодних 45,5%. К 2010 году суммарные активы российских кредитных организаций превысят активы банков Центральной Европы. Пока же они в 5,6 раза меньше, чем активы крупнейшего банка мира - Mitsubishi UFJ Financial Group, и в 5,3 раза меньше, чем активы самого большого американского банка- Citigroup.
Рост банковских активов обеспечат, прежде всего, услуги розничного бизнеса, убежден старший вице-президент Промсвязьбанка Валерий Кардашов. "Локомотив роста - розничные продажи населению", - соглашается предправления Локо-банка Дмитрий Крюков. По его оценке, насыщенность банковскими услугами малого и среднего бизнеса составляет около 20%, а в рознице - еще меньше.
Въехать на банке
Автомобилестроительные концерны BMW и DaimlerChrysler рассматривают возможность открытия в России дочерних банков, которые будут выдавать кредиты на покупку автомобилей этих марок. А в марте 2006 года японская Toyota объявила о намерении создать в России собственный банк
Об этом сообщили источники на финансовом рынке. "Россия для BMW очень важный рынок, - заявил официальный представитель компании Майкл Ребсток. - Политика концерна предусматривает, чтобы на рынках, которые для нас важны и на которых мы видим потенциал роста, присутствовали и подразделения, оказывающие финансовые услуги. Это очень хороший инструмент поддержки основного бизнеса - продажи машин".
Затратный банковский шопинг
В России дефицит ликвидных банковских акций. Пока он не будет покрыт биржевыми размещениями наших крупнейших банковских институтов, плата за вход на российский рынок для иностранцев останется высокой
По оценкам Дэниэла Якобовица, директора группы по работе с финансовыми организациями на международных рынках Deutsche Bank, коэффициент P/BV (отношение рыночной капитализации к акционерному капиталу) составляет в 2006 году в России и СНГ в среднем 3,5, в США и Западной Европе - 15-2,5. Г-н Якобовиц отмечает 3 фактора, определяющих сравнительно высокую оценку банков: "Во-первых, высокая процентная маржа, превышающая западный уровень в 3-4 раза. Во-вторых, темп роста кредитного портфеля, в-третьих, чистая прибыль. На Западе темп роста сектора - 5-10% годовых, в России - 50% или еще больше у банков в секторе потребительского кредитования. Период синхронизации российского и западного рынков по основным показателям займет не меньше 5-10 лет. Я ожидаю, что эти факторы и, соответственно, высокие мультипликаторы сохранятся на протяжении этого времени".
Второй банк Рахимкулова
Михаил Рахимкулов, соратник бывшего главы "Газпрома" Рема Вяхирева, скупает акции крупнейшего в Венгрии OTP Bank
О том, что структуры Рахимкулова скупили почти 5,2% акций OTP Bank, стало известно из документов венгерской компании Kafijat - основного акционера Altalanos ErtekForgalmi Bank (AEB), который принадлежит российскому бизнесмену. В самом OTP Bank уверяют, что никаких предварительных договоренностей с Рахимкуловым не было. "Руководство OTP Bank считает эти сделки исключительно портфельными инвестициями, - цитирует сообщение банка венгерский интернет-журнал portfolio.hu, - все они совершались без согласования с банком. Ни сам банк, ни его руководство не причастны к финансированию или любой другой форме участия в этих сделках".
По-партнерски
Банк "Национальный стандарт" официально объявил о появлении нового собственника. Его основной владелец холдинг "Металлоинвест" сократил свою долю до 12%, продав 76% кредитной организации бизнесмену Льву Кветному - партнеру металлургического магната, главы "Газпроминвестхолдинга" и владельца "Коммерсанта" Алишера Усманова
Впервые информация о смене акционеров банка появилась месяц назад. Тогда стало известно, что 2 компании, находящиеся под управлением "Металлоинвеста" и контролирующие банк, - Оскольский электрометаллургический комбинат (ОЭМК) и Лебединский ГОК - сократили доли своего участия в капитале "Национального стандарта". Свои акции они продали "дочке" ОЭМК - компании "ОЭМК-Инвест", которая контролируется Львом Кветным, бывшим партнером г-на Усманова по компании "Газметалл". Несмотря на появление новых акционеров, и ОЭМК, и Лебединский ГОК, по официальной информации, останутся на обслуживании в "Национальном стандарте".
Свободные вечера
ФСФР решила пойти навстречу тем брокерам, которые хотят заканчивать работу в 18.00. Уже осенью биржи должны будут проводить промежуточную клиринговую сессию именно в это время
"С тем, что биржи не в одно время заканчивают торги, мы не будем бороться, но введем обязательную промежуточную расчетную сессию в 18.00, - цитирует "Интерфакс" замруководителя ФСФР Владислава Стрельцова. - Все биржи будут обязаны в одно время для бэк-офисов выдавать справки по остаткам, чтобы бэк-офисы профучастников смогли завершить работу". После этого клиринга профучастники получат рыночные цены, в том числе для учета средств ПИФов, пояснил Стрельцов. "Кто хочет дальше продолжать, пожалуйста, они могут возобновить торговлю, но это уже будет другая торговля", - говорит чиновник.
Все сделки на биржу
Биржевые сделки должны стать доминирующими на российском рынке ценных бумаг, считает ФСФР. Чтобы повысить их привлекательность, служба планирует ввести не только обязательные отчеты, но и дополнительную плату за те сделки, которые совершаются без посредничества биржи
Оборот российского внебиржевого рынка сопоставим с биржевым. По оценкам руководителя Национального рейтингового агентства Виктора Четверикова, сейчас внебиржевые сделки занимают 60% всего фондового рынка. Это не нравится многим инвесторам. "Сложно оценить ликвидность и реальную цену. Эта система позволяет брокерам создать огромную разницу между ценой продажи и ценой покупки, а значит, получить громадную прибыль", - сетовал директор Templeton Марк Мобиус.
"Русский стандарт" вместо Ситибанка
За полгода российские банки, страховые и инвестиционные компании потратили на рекламу $93 млн, говорится в исследовании TNS Gallup Media, подготовленном для одного из банков. Банкиры и страховщики предпочитают наружную рекламу и телевидение, а инвесткомпаниям пока хватает только на рекламу в прессе
TNS Gallup Media оценивает рекламу финансовых институтов на телевидении, радио, в прессе, в кино и наружную рекламу. Данные рассчитаны на основании расценок официальных прайс-листов носителей рекламы без учета скидок, надбавок и налогов.
За первое полугодие расходы банков на рекламу составили $61 млн, а всего за год, по прогнозу агентства, - $156 млн. И хотя на банки приходится всего 1,2% всех рекламных бюджетов, их расходы растут быстрее рынка: по итогам года TNS Gallup Media 51% (в прошлом году - 48%) против 23%.
Moody's вводит новую оценку банков
Агентство Moody's Investors Service опубликовало проект новой методики присвоения банкам рейтингов финансовой устойчивости. В официальном сообщении Moody's предупреждает, что "ее применение может привести к изменению рейтинга финансовой устойчивости значительного числа банков"
Вице-президент Moody's Андрей Науменко рассказал, что в методике изменится два главных фактора. Во-первых, "рейтинг финансовой устойчивости действительно будет чистым показателем самостоятельной финансовой устойчивости банка без учета внешней поддержки", - говорится в сообщении Moody's. Сейчас, оценивая финансовую устойчивость банка, аналитики могут опираться на свое экспертное мнение о нем и его акционерах, объясняет Науменко. В новой методике оценка будет выводиться только на основе цифр (например, финансовых показателей банка). Вторым новшеством станет введение единой методики оценки финансовой устойчивости для банков, работающих на развитых и развивающихся рынках.
Японские банки идут в Россию
В отличие от европейцев японские банки на протяжении долгих лет демонстрировали в отношении России неторопливость и осторожность. Сейчас ситуация начала меняться
Одним из первых о своем желании выйти на российский рынок заявил Mitsui Sumitomo, который в августе 2005 года открыл представительство в Москве для "сбора информации о российском рынке". "Мы пока не рассматриваем возможность открытия в России дочерней компании, хотя и считаем этот рынок перспективным и многообещающим", - заявляли представители Mitsui, добавляя, что намерены работать с японскими торговыми и автомобильными фирмами после того, как лучше узнают местный рынок и экономическую и политическую ситуацию. Второй по величине японский банк Mizuho Corporate Bank в августе 2006 года также объявил о намерениях заняться розничным кредитованием в России. По словам его гендиректора Хироси Сэйто, в планах Mizuho покупка российского бизнеса банка Michinoku.
Иностранцы берут верх
Россияне активно продают иностранцам свои банки, опасаясь, что завтра будет поздно. Однако, согласно очередному рейтингу, изменений среди акционеров банков, являющихся юридическими лицами, совсем немного
Одним из главных событий стала покупка австрийской группой Raiffeisen Импэксбанка у структур, контролируемых Борисом Иванишвили. Благодаря этому группа Raiffeisen поднялась в рейтинге на две позиции вверх и заняла 6-е место. При этом Raiffeisen поменялась местами с основным акционером Росбанка компанией KM Technologies (Overseas) Ltd., занимающей сегодня 8-е место. Снижение же позиции KM Technologies (Overseas) Ltd. в рейтинге объясняется тем, что доля ее акций в уставном капитале Росбанка сократилась с 97,26 до 79,9%. А у самого Росбанка появился новый стратегический инвестор - французская банковская группа Societe Generale, владеющая в настоящий момент 10% его акций. Это обстоятельство, а также трехкратное за полугодовой срок увеличение капитализации еще одной принадлежащей французам российской кредитной организации - Русфинанс банка позволили Societe Generale подняться сразу на 20 позиций вверх.
Платная история от ЦБ
В московских отделениях Сбербанка появились объявления о возможности получения информации из Центрального каталога кредитных историй (ЦККИ) Центробанка
По закону любое физлицо может увидеть свою кредитную историю 1 раз в год бесплатно, а за деньги - неограниченное количество раз. Для этого необходимо обратиться в ЦККИ, указать код своей истории (он устанавливается заемщиком самостоятельно при подписании кредитного договора) и получить данные о том, в каких бюро кредитных историй (БКИ) она хранится. Но пока система не работает - подавляющее большинство заемщиков не имеют кода.
ПЕРСОНА
Лучшие лоббисты России
Владислав Сурков снова первый
Период летних отпусков не привел к снижению лоббистской активности. Увеличился рейтинг министра финансов Алексея Кудрина. При этом его деятельность ослабила позиции Германа Грефа и Алексея Гордеева.
Агентство экономических новостей по заказу «Независимой газеты» продолжает регулярное исследование – насколько эффективна работа представителей коммерческих и государственных структур, депутатов, направленная на лоббирование проектов, которые отражают интересы определенных структур, отраслей, регионов или слоев общества. Речь идет о так называемом «цивилизованном лоббировании», не подразумевающем подкуп чиновников или депутатов.
НОРМАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ
Часовые родины идут
В ближайшее время Думой может быть рассмотрен законопроект, официально вводящий в трудовые отношения в России понятие "минимальная почасовая оплата" (МПО)
Как заявил депутат фракции "Единая Россия" Андрей Исаев, документ, предусматривающий возможность устанавливать в регионах помимо федерального месячного МРОТ еще и минимальную почасовую оплату труда, размер которой будет определяться региональными властями самостоятельно, поступит в Госдуму в ближайшее время. Он не стал раскрывать подробности законопроекта, не знают об МПО-инициативе пока и в правительстве. Тем не менее, уже осенью идея МПО может войти в практику трудовых отношений в России.
ФИНАНСЫ
Центробанк не покупал доллары
Золотовалютные резервы России за неделю с 8 по 14 сентября сократились на $1,7 млрд до $259 млрд, сообщил Центробанк
Это нехарактерно для последнего времени. Отрицательная динамика резервов была зафиксирована всего 4 раза. Впервые с ноября 2005 г. резервы сократились в июне, когда с 9-го по 16-е число их объем уменьшился на $1,9 млрд. На протяжении еще двух недель ЗВР падали из-за выплат правительства Парижскому клубу - с 11 по 18 августа 2006 г. на $2 млрд, а с 18 по 25 августа - на $16,5 млрд. Несмотря на последнее падение, объем резервов по сравнению с началом года вырос с $182,2 млрд на 42,2%, рапортует ЦБ. Однако резкое сокращение ЗВР из-за выплат Парижскому клубу позволили Тайваню ($261 млрд резервов) потеснить Россию с 3-й строчки в рэнкинге мировых лидеров по объему ЗВР. Вне конкуренции по-прежнему Китай (по данным Reuters, его ЗВР равны $941,1 млрд) и Япония ($878,7 млрд). На 5-м месте - Южная Корея с показателем $227 млрд.
Денежный гнет
У ЦБ не хватает инструментов, чтобы справиться с притоком капитала в российскую экономику
Денежная база за январь-июль 2006 года увеличилась на 15,3%, а за аналогичный период прошлого года - только на 9,1%. Российская экономика не успевает переваривать такое количество денег, и избыточная ликвидность раскручивает инфляцию. "В развитых экономиках стерилизация избыточной ликвидности проводится через эмиссию госбумаг или путем изменения ставки рефинансирования", - говорит эксперт Института экономики переходного периода Сергей Дробышевский. Выпуск госбумаг российское правительство считает неактуальным, потому что госбумаги - способ займа, а с рекордным профицитом госбюджета занимать бессмысленно.
Больше миллиона не давать
Банкиры и "силовики" знают, как ограничить "черный нал"
Для наличных расчетов между юридическими и физическими лицами может быть установлен максимальный порог - 1 млн руб. А операции на сумму свыше этой величины должны будут проводиться при помощи платежных карт, банковских переводов или чеков.
Эта мера призвана ограничить объем незаконных операций с обналичиванием денег. Представители Росфинмониторинга предлагали ввести соответствующие изменения в Гражданский кодекс еще весной этого года. Но теперь, когда борьба с "черным налом" объявлена важнейшей задачей финансовых властей и правоохранительных органов, идею с установлением порога для "налички" могут поддержать. К тому же представители "финансовой разведки" входят в состав специальной межведомственной рабочей группы, созданной по поручению президента для наведения порядка в банковской сфере.
Операция с валютой
МДМ-банк подготовил отчет для инвесторов, где представлен прогноз влияния укрепления номинального курса рубля на чистую прибыль ведущих российских компаний
Результаты исследования оказались вполне предсказуемы - сильный рубль положительно сказывается на бизнесе компаний, чья деятельность в меньшей степени связана с экспортом и ориентирована в основном на внутренний рынок. Это, по оценке МДМ-банка, телекоммуникационные компании, ритейлоры и банки. Хуже всего укрепление рубля отразится на прибыльности металлургических компаний. Газовые компании оказались в нейтральной зоне, влияние сильной национальной валюты на нефтяную отрасль аналитики банка оценили как умеренно негативное.
Участники рынка хоть и считают этот отчет востребованным и актуальным, вместе с тем указывают на массу других факторов, которые более существенно, чем номинальный курс рубля, определяют прибыль компаний.
ЭКОНОМИКА
Кассовый подрыв
Летом 2006 года средняя зарплата населения России перестала расти. Согласно опубликованным данным Росстата, средняя зарплата в августе 2006 года составила 10,9 тыс. руб.
На первый взгляд кажется, что по сравнению с июлем произошло снижение на 2,8%. В июльском кратком докладе Росстата, посвященном социально-экономической ситуации, утверждалось, что средняя зарплата в июле достигла 11,2 тыс. руб. Однако в опубликованных материалах июльские цифры уточнены в сторону снижения - до 10,88 тыс. руб. По новым данным Росстата, средние зарплаты в августе по сравнению с июлем незначительно (на 0,2%) выросли.
Спасибо покупателям
Внутренний спрос, который интенсивно расширяется благодаря притоку денег от высоких цен на нефть и металлы, стимулирует промышленный подъем. Быстрее всего наращивают производство обрабатывающие производства. При этом все больше нефти идет в переработку, а не на экспорт
В августе среднесуточный выпуск продукции увеличился на 0,6%. В целом за истекшие 2 месяца III квартала среднемесячный темп прироста производства составил 0,4% в месяц. Благоприятная конъюнктура и похвальная "отзывчивость" отечественных товаропроизводителей на расширение рынков позволяет повысить ожидаемые итоги года. По методике Росстата темп роста промышленного производства в 2006 г. составит 104,6-104,9%, а по оценке ЦМАКП еще выше - 105,2-105,5%.
Россия государством не вышла
Согласно опубликованным трем исследованиям - Всемирного банка, IFC и Cato Institute - качество госуправления, деловой климат и степень экономической свободы в России ухудшаются до уровня африканских государств
Все 3 доклада содержат оценки, согласно которым ряд ключевых качественных показателей, относящихся к экономической политике в России, за последний год ухудшились. Доклады независимы друг от друга - Всемирный банк, IFC и Cato Institute часто придерживаются различных экономических взглядов.
Опубликованный обзор ВБ "Управление имеет значение-2006" сравнивает качество госуправления в 213 странах мира. В нем оценивается связь между качеством ключевых политических, общественных и государственных институтов и экономическими успехами различных стран. Исследователи утверждают, что, вопреки распространенным представлениям, в ряде стран, включая африканские, качество госуправления быстро растет, а в Ботсване и Эстонии уже выше, чем в Греции и Италии. Россия по большинству показателей отстает не только от развитых стран, но и от многих соседей по СНГ - Украины, Грузии и даже Молдавии.
Рай для спекулянтов
За Россией все прочнее закрепляется репутация страны, в которой можно хорошо заработать на финансовых спекуляциях, но в то же время прогореть при попытке организовать свой бизнес в реальном секторе. Это следует из обнародованных Всемирным банком и Deutsche Bank двух экономических исследований
Глава Департамента стратегии развивающихся рынков лондонского отделения Deutsche Bank AG Кингсмилл Бонд в своем исследовании называет Россию не иначе как маяком стабильности "в относительно неспокойном в экономическом отношении регионе". Поводом для его оптимизма стал не прекращающийся уже восемь лет рост экономики, а также растущие прибыли от продажи энергоносителей, которые дали возможность стране погасить большую часть внешнего долга. Бонд пришел к выводу, что рост индекса РТС, который за неполный год вырос более чем на 44%, а также рекордные темпы удорожания нефти и металлов позволяют инвесторам и дальше рассчитывать на максимальную выгоду от игры на российском рынке.
ПРОИСШЕСТВИЯ
Банк "РОСТ" совсем не прост...
Летом 2005 года группа предпринимателей приобрела контрольный пакет акций небольшого банка - ОАО АБ "РОСТ" - с целью вырастить из него полноценную, активно развивающуюся бизнес-структуру. Однако структура развиваться не желала... Промаявшись полгода со вновь приобретенным активом, мажоритарные акционеры решили от него избавиться и продать миноритариям. Договорились, подготовили документы и вышли на сделку. Осталось только передать деньги. Но 17 декабря 2005 года покупатели контрольного пакета во главе с председателем правления ОАО БАНК "РОСТ" А.Горьковым пришли на сделку в расширенном составе. После того как были подписаны договоры купли-продажи, выяснилось, что денег, которые должны были заплатить покупатели акций, не хватает... Продавцы заявили о приостановлении сделки, вызвали милицию. Прокуратура возбудила уголовное дело.
Руководство АСБ-банка заплатит за его банкротство
Вступило в силу решение апелляционной инстанции арбитражного суда Московской области, признающее виновными в банкротстве Агропромстройбанка (АСБ-банк) его собственников и руководителей. Это первый случай в российской практике применения субсидиарной ответственности, когда дело дошло до взыскания реальных денег с банкиров
10-й апелляционный суд Московской области поддержал Агентство по страхованию вкладов (АСВ), признав двух бывших председателей правления Агропромстройбанка - Юрия Голаева и Вячеслава Шахова, зампредправления Геннадия Рахманина, а также двух членов совета директоров - Олега Видьманова и Владимира Губаренко - виновными в доведении банка до банкротства. Теперь они обязаны выплатить в конкурсную массу около 200 млн рублей.
"Транснефть" освободили
Мосгорсуд признал законным решение Басманного районного суда об отказе в аресте Генпрокуратурой 25% акций ОАО "АК "Транснефть"
Компания начала торговать своими акциями, несмотря на то, что у прокуроров остается возможность возобновить арест.
Акции крупнейшего в России перевозчика нефти Генпрокуратура арестовала в мае этого года в рамках дела, заведенного еще в 1998 году. Тогда работники компании обратились в прокуратуру с жалобой на незаконные действия прежнего топ-менеджмента во время приватизации "Транснефти". В рамках расследования этого уголовного дела, возбужденного по части 1 статьи 201 УК РФ "Злоупотребление полномочиями", прокуроры арестовали пакет акций для того, чтобы выяснить "реальных держателей привилегированных ценных бумаг".
Без штрафов и комиссий
Суд признал незаконной комиссию банков за ведение ссудных счетов. Прецедент был создан в Свердловской области, когда местное управление Роспотребнадзора сочло, что "Хоум Кредит энд Финанс Банка" (ХКФБ) навязывает платную услугу потребителям, и предписало банку изменить кредитный договор
ХКФБ проиграл дело в трех инстанциях и теперь должен изменить кредитный договор и заплатить штраф в 20000 руб. ХКФБ подал заявление в арбитраж Свердловской области о незаконности предписания Роспотребнадзора. Отмена комиссии за ведение ссудного счета в первую очередь затрагивает участников рынка потребкредитов, нередко маскирующих огромные ставки комиссиями за ведение ссудных счетов. Однако суд признал правоту чиновников еще по двум пунктам, которые касаются практически всех банков: Роспотребнадзор счел, что банк незаконно брал комиссию за досрочное погашение кредита и штрафовал клиентов в случае задержки платежей.
